La gestione quantitativa del portafoglio si verifica quando un investitore sceglie i titoli che compongono il suo portafoglio sulla base di dati statistici e numerici. Questi dati vengono quindi inseriti in modelli basati su performance passate e probabilità statistiche per determinare le migliori scelte di investimento e le tempistiche per l’acquisto e la vendita. Gli analisti incaricati della gestione quantitativa del portafoglio, detti quants, giudicano anche i livelli di rischio connessi a ogni possibile investimento in contrasto con i potenziali guadagni. Mentre l’analisi quantitativa aiuta a eliminare i problemi psicologici dalle scelte di investimento, può essere lenta reagire a improvvisi cambiamenti di mercato.
Fare le giuste scelte di investimento può fare la differenza tra un individuo con un solido portafoglio che fornisce stabilità finanziaria anche in futuro e uno senza nulla da mostrare per il suo capitale di investimento. A molte persone piace fare queste scelte sulla base di esperienze di investimento passate, eventi attuali o semplicemente dei propri sentimenti istintivi. Altri credono nel potere dei dati statistici e nella loro capacità di prevedere i risultati futuri partendo da numeri passati e attuali. Quelle persone sarebbero probabilmente le più favorevoli alla gestione quantitativa del portafoglio.
Mentre la maggior parte dei quants potrebbe occuparsi di scegliere un titolo rispetto a un altro in un momento specifico, la gestione quantitativa del portafoglio richiede una valutazione del quadro finanziario complessivo dell’investitore. Una volta che l’analista conosce il tasso di rendimento atteso dell’investitore sul suo investimento e i suoi livelli di rischio accettabili, può iniziare a elaborare i dati per ottenere i risultati necessari. Gli analisti quantitativi hanno la capacità di scomporre statisticamente un portafoglio e determinarne i punti di forza e di debolezza.
Il vantaggio di utilizzare la gestione quantitativa del portafoglio è che elimina parte della tendenza umana a indovinare decisioni sane. Facendo affidamento su formule statistiche comprovate, un investitore può avere maggiori possibilità di restituire profitti rispetto a se cercasse di battere il mercato da solo. Mentre l’analisi quantitativa non è esente da rischi, gli analisti possono puntare definitivamente ai risultati ottenuti da diverse formule matematiche e programmi per computer quando reclamizzano i vantaggi dell’affidarsi ai numeri.
Naturalmente, lo svantaggio della gestione quantitativa del portafoglio è che richiede all’investitore di rinunciare a gran parte del controllo che potrebbe altrimenti avere sul proprio capitale. Affidarsi rigorosamente ai numeri va bene finché i numeri non cambiano improvvisamente. Una delle principali preoccupazioni dell’analisi quantitativa è che a volte è lenta nel reagire a occasionali cambiamenti marittimi nel mercato. Nel momento in cui vengono apportate le modifiche, un investitore potrebbe aver subito danni significativi al suo portafoglio.
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