La leva finanziaria è un processo che implica il prestito di risorse che sono abbinate alle risorse esistenti e utilizzate per ottenere il risultato desiderato in un accordo finanziario. In alcuni casi, la leva finanziaria viene utilizzata per aumentare le possibilità di aumentare il rendimento del capitale o qualche tipo di investimento nel mercato azionario. Altre volte, la strategia può essere utilizzata come mezzo per bloccare un risultato specifico che potrebbe essere dannoso per l’investitore a lungo termine.
Nell’ambito del processo di leva finanziaria, il prestito può assumere diverse forme. Ottenere prestiti per risorse di cassa aggiuntive può essere un mezzo per avviare una strategia di leva finanziaria. L’acquisto di debiti, come l’acquisizione del mutuo di un concorrente, è un altro mezzo per ottenere un certo grado di leva finanziaria in una determinata mossa commerciale. Anche gli investimenti di trading sul margine estesi a un investitore da una società di brokeraggio possono essere visti come una forma di leva finanziaria.
Il grado di leva finanziaria richiesto per ottenere il risultato desiderato varierà in base a diversi fattori. In primo luogo, c’è la relazione tra le attività in mano e l’importo del prestito o del debito acquisito necessario per eseguire con successo l’affare. Questo è un elemento chiave, poiché un rapporto di leva finanziaria sfavorevole tra attività e prestiti o debito può mettere a grave rischio l’intera strategia e creare gravi difficoltà finanziarie nel caso in cui l’operazione non vada come previsto.
Oltre a mantenere un rapporto favorevole, è anche importante misurare il grado di leva finanziaria inerente all’operazione proposta. Il modo migliore per capire cosa si intende per grado in relazione alla leva finanziaria è proiettare la variazione percentuale dell’importo dei guadagni guadagnati o persi su ciascuna azione o unità coinvolta nell’operazione. Questo grado viene calcolato prima che vengano contabilizzati eventuali interessi o tasse applicabili, piuttosto che dopo.
La leva finanziaria operativa è un altro fattore da considerare. Nella sua applicazione più ampia, questo fattore ha a che fare con l’impatto positivo o negativo che è probabile che il processo di leva finanziaria abbia sul funzionamento generale dell’entità che avvia la strategia proposta. In termini di investitore individuale, è importante considerare se il processo di leva finanziaria inibirà temporaneamente le normali operazioni finanziarie dell’individuo o se può continuare a funzionare finanziariamente senza apportare modifiche o concessioni.
L’obiettivo di qualsiasi tipo di leva finanziaria è solitamente quello di migliorare in qualche modo la posizione finanziaria di un individuo o di un’entità. Spesso, l’approccio viene impiegato quando ci sono ottime possibilità di successo e che il successo può essere significativamente aumentato in termini di rendimento aumentando le risorse esistenti con altre che vengono prese in prestito a breve termine. Come con qualsiasi tipo di strategia di crescita finanziaria, è una buona idea indagare sui potenziali risultati di qualsiasi strategia di leva finanziaria prima di intraprendere la strategia. Ciò significa guardare agli scenari peggiori e ai vantaggi che potrebbero essere ottenuti nelle migliori circostanze.
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