In generale, c’è molto denaro nei servizi di pianificazione finanziaria: denaro scambiato, denaro investito e denaro guadagnato, che spesso si verifica in un arco di non più di pochi minuti. Quando una persona mantiene i servizi di un pianificatore finanziario, parte di quel denaro va necessariamente al pianificatore. La maggior parte dei pianificatori finanziari di tutto il mondo opera con uno schema di pagamento a pagamento. I servizi di pianificazione finanziaria a pagamento fanno guadagnare ai pianificatori una serie di commissioni valutate sulle transazioni. Alcune di queste commissioni sono pagate dall’investitore, ma altre sono spesso pagate sotto forma di commissioni da obbligazionisti o broker di borsa.
In uno scenario di pianificazione finanziaria a pagamento, un consulente finanziario di solito guadagna da diverse fonti. In primo luogo, ovviamente, è il cliente, il soggetto del piano finanziario. Il cliente viene in genere valutato una commissione per i servizi in uno dei tre modi.
Una commissione fissa significa che il cliente paga un determinato importo in anticipo per i servizi, spesso calcolato come percentuale dell’importo totale da investire. Una commissione basata su una percentuale significa che il consulente finanziario riceverà una percentuale fissa del valore del portafoglio investito, di solito alla fine dell’anno. Se l’investimento è cresciuto, il pianificatore viene pagato di più; al contrario, se si è ridotto, il pianificatore viene pagato di meno. Infine, i clienti possono conservare i servizi di molti pianificatori finanziari su base oraria, il che spesso significa che la tariffa addebitata è la tariffa oraria del pianificatore per i servizi di consulenza.
A seconda del pianificatore, le commissioni possono essere calcolate anche per transazione. L’acquisto di nuove azioni, la negoziazione di azioni o il trasferimento di denaro tra conti potrebbe essere soggetto a una commissione di servizio, a seconda del pianificatore. Sebbene le commissioni di transazione siano in genere piccole, possono aumentare rapidamente se vengono effettuate numerose transazioni contemporaneamente o se un cliente sposta frequentemente gli investimenti.
La pianificazione finanziaria basata sulle commissioni generalmente consente ai pianificatori finanziari di riscuotere commissioni simili anche agli operatori di fondi. Se un consulente finanziario debba essere eticamente autorizzato a ricevere una tangente da un fondo che raccomanda a un cliente è molto controverso. Molti sostenitori dei consumatori sostengono che i pagamenti basati su commissione incoraggiano i pianificatori a investire le proprie energie nella vendita dei fondi più redditizi, piuttosto che creare un piano finanziario su misura per gli obiettivi finanziari personali del cliente. I consigli dovrebbero essere dati in base alla situazione individuale del cliente, sostengono i critici, non in base a quali scelte faranno guadagnare più soldi al pianificatore.
Per evitare controversie, la maggior parte dei servizi di pianificazione finanziaria a pagamento rivelano le fonti di tutte le commissioni e i pagamenti per iscritto. I consulenti dovrebbero anche rispondere onestamente alle domande relative alle commissioni, se richieste. In molti modi, il termine “a pagamento” indica che i servizi di pianificazione finanziaria potrebbero essere almeno influenzati da commissioni esterne. La pianificazione finanziaria esclusivamente a carico del cliente è nota come pianificazione finanziaria a pagamento.
Sebbene sembrino simili, la pianificazione finanziaria basata sulle commissioni non è la stessa della pianificazione finanziaria basata solo sulle commissioni. La pianificazione finanziaria personale designata solo a pagamento significa che l’unico modo in cui il pianificatore sta facendo soldi è attraverso il cliente. I pianificatori a pagamento non sono autorizzati a ricevere pagamenti o ricevere incentivi da operatori di fondi o venditori di obbligazioni.
I pianificatori finanziari a pagamento sono in minoranza nel mondo della pianificazione finanziaria. Tuttavia, rimangono alcuni dei sostenitori più accesi dei codici etici della pianificazione finanziaria e delle informative obbligatorie sulle commissioni. Negli Stati Uniti, un’organizzazione elettiva nota come National Association of Personal Financial Advisors, o NAPFA, fornisce un registro di tutti i pianificatori a pagamento confermati e offre un ampio servizio di riferimento. L’associazione si impegna anche in attività di lobbying per cambiare e modificare le leggi e i regolamenti esistenti per eliminare anche il conflitto di interessi percepito nel settore della pianificazione finanziaria e per richiedere ai pianificatori finanziari di essere completamente in anticipo sulle loro fonti di fatturazione e pagamento.
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