L’informazione asimmetrica è un modello economico che esamina cosa succede quando una parte in una transazione sa più di un’altra. Ad esempio, un acquirente di antiquariato potrebbe aver ricercato meticolosamente una serie di oggetti d’antiquariato rari prima di presentarsi a un’asta immobiliare e quindi potrebbe sapere molto di più su una determinata opera d’arte rispetto al venditore. L’asimmetria informativa tra acquirente e venditore può portare a una varietà di dilemmi e situazioni interessanti. In particolare, le asimmetrie informative causano due problemi: selezione avversa e azzardo morale.
In caso di selezione avversa, una delle parti di un accordo utilizza informazioni asimmetriche prima di una transazione per guadagno personale. Ad esempio, una persona malata può nascondere tali informazioni a un potenziale assicuratore per poter beneficiare di premi inferiori. Allo stesso modo, una persona con uno stile di vita ad alto rischio può tentare di acquistare più assicurazioni per evitare costose spese mediche. In altre parole, l’acquirente sa qualcosa della sua salute che il suo assicuratore non conosce. Sfrutta ingiustamente queste informazioni asimmetriche a suo vantaggio per ottenere un prezzo migliore. L’assicuratore, nel frattempo, soffre finanziariamente.
Un azzardo morale si verifica quando un’asimmetria informativa si sviluppa dopo il fatto. Ad esempio, se a una persona viene emessa una carta di credito senza limiti di spesa e procede a spendere oltre la sua capacità di pagare, determinando un’inadempienza, ciò sarebbe considerato azzardo morale. La società della carta di credito assorbe la maggior parte delle conseguenze del comportamento irresponsabile del consumatore. Allo stesso modo, se il governo di un paese ha una politica di salvataggio per il suo settore bancario, le banche potrebbero essere più inclini a concedere prestiti non garantiti o rischiosi, all’insaputa del governo; la banca spera di ottenere guadagni da alti tassi di interesse, ma sa che non perderà troppo perché il governo coprirà inconsapevolmente le perdite. La maggiore probabilità di comportamenti rischiosi basati su informazioni asimmetriche è alla base di un azzardo morale.
I pionieri dei concetti di asimmetria informativa, George Akerlof, Joseph Stiglitz e Michael Spence, iniziarono a scrivere su queste teorie negli anni ‘1960. In particolare, il libro di Akerlof, The Market for Lemons, ha dimostrato che le asimmetrie informative possono portare e portano a decisioni economiche immorali. In situazioni gravi, possono persino portare al declino e alla dissipazione di interi mercati.
Grazie all’avvento delle risorse online, come le bacheche pubbliche, i consumatori di oggi possono sfruttare le informazioni asimmetriche a proprio vantaggio. Ad esempio, gli acquirenti possono cercare tariffe assicurative, prezzi delle auto e ristoranti e hotel online e imparare molto su ciò che gli altri consumatori hanno detto sulle attività. In passato, questi acquirenti disponevano di molte meno informazioni da utilizzare per formulare giudizi su servizi o aziende. Tuttavia, questo vantaggio è un’arma a doppio taglio. Mentre Internet fornisce ai consumatori un vantaggio, le aziende possono anche sfruttare le risorse online per sviluppare o addirittura espandere i propri vantaggi informativi sui consumatori. Ad esempio, le aziende possono ora utilizzare strumenti di ricerca di mercato online per determinare le abitudini di visualizzazione e clic dei consumatori e quindi sviluppare campagne di marketing per sfruttare le abitudini dei consumatori meticolosamente reperite.
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