L’uso più comune del termine accordo di finanziamento negli Stati Uniti è una frase alternativa per un contratto di investimento garantito, noto anche come contratto di deposito di fondi. È una forma di investimento in cui le persone danno contanti a una compagnia di assicurazioni e poi ricevono pagamenti regolari di interessi prima di riavere indietro i loro soldi a una data fissa. Il termine accordo di finanziamento ha anche altri usi, in particolare nei contenziosi in paesi come il Regno Unito e l’Australia.
Un accordo di finanziamento è generalmente visto come un investimento relativamente sicuro, in quanto offre un tasso di rendimento fisso e proviene da una compagnia di assicurazioni, considerata relativamente affidabile. L’investimento in un contratto di finanziamento non è messo a rischio dall’andamento del mercato azionario o da altre fluttuazioni finanziarie. Per questo motivo, un accordo di finanziamento di solito paga un tasso di interesse piuttosto basso.
Sebbene un accordo di finanziamento sia un investimento sicuro in termini di tasso di rendimento fisso, gli investitori stanno ancora effettivamente scommettendo sul quadro generale del loro investimento. Questo perché un accordo di finanziamento può pagare meno di quanto avrebbe potuto fare con un investimento diverso. Ad esempio, se l’intero mercato azionario si comporta molto bene durante il periodo dell’accordo di finanziamento, investire i soldi in azioni potrebbe aver funzionato meglio. In periodi di alta inflazione, un accordo di finanziamento può effettivamente perdere denaro se il tasso di interesse è inferiore all’aumento dei prezzi. Entrambi questi rischi sono rafforzati dal fatto che gli accordi di finanziamento hanno spesso commissioni elevate.
Alcune persone sostengono che l’accordo di finanziamento sia un termine molto più accurato del contratto di investimento garantito. Questo perché l’unica garanzia è della compagnia assicurativa stessa. Il denaro che gli investitori vi investono non è garantito dal governo allo stesso modo dell’acquisto di titoli del Tesoro come le obbligazioni. Inoltre, non sono protetti da uno schema governativo allo stesso modo dei contanti depositati in una banca.
Nel Regno Unito e in Australia, la frase accordo di finanziamento può essere utilizzata anche per situazioni in cui le persone vogliono intraprendere un’azione legale civile ma non hanno abbastanza soldi per pagarla. Le aziende si offriranno di assumere il caso in cambio della commissione di qualsiasi denaro che il cliente riceve dal tribunale, ad esempio a titolo di risarcimento. Tali accordi sono spesso commercializzati come “no-win, no-fee”. Tuttavia, in alcune situazioni, il cliente è tenuto a stipulare una polizza assicurativa contro la possibilità di soccombenza. Il cliente pagherà i premi, ma lo studio legale riceverà il pagamento se perde la causa.
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