Un gap di liquidità è una misura della differenza tra le attività liquide totali di una persona o organizzazione rispetto al numero totale di passività assunte da quella persona o organizzazione. Chiamato anche rischio di disallineamento di liquidità o disallineamento di liquidità, è un modo per misurare il livello di rischio finanziario di una persona o di un’organizzazione. Una banca o un gruppo di investitori potrebbe misurare il divario di liquidità di una persona o di un’organizzazione in un unico momento o due o più volte e confrontare la variazione del divario di liquidità. Un’organizzazione potrebbe persino scegliere di misurare la propria liquidità per valutare la propria salute finanziaria.
Sia che il divario misurato riguardi le finanze di una persona o di un’organizzazione, il metodo di base per calcolare il divario è lo stesso. L’equazione consiste nell’importo delle attività liquide della persona o dell’organizzazione, come conti bancari o un portafoglio di investimenti, meno eventuali passività sostenute dalla persona o dall’organizzazione. Un divario negativo significa che la persona o l’organizzazione sta compensando un reddito inferiore all’importo delle passività assunte. Quando il divario è positivo, la persona o l’organizzazione ha disponibilità liquide rimaste dopo che tutte le passività sono state soddisfatte.
Le banche o altri istituti di credito utilizzano le lacune di liquidità per assegnare i tassi di interesse ai prestiti concessi a individui e organizzazioni. Quanto è alto il tasso di interesse per un prestito dipende dal rischio che il prestatore ritiene sia coinvolto nell’operazione di prestito. Se la persona o l’organizzazione che richiede un prestito ha un divario negativo e il prestatore pensa che il divario non migliorerà in modo significativo nel prossimo futuro, il prestatore potrebbe scegliere di non prestare denaro o di offrire il prestito a un interesse significativamente più elevato Vota.
Il divario di liquidità di una persona o di un’organizzazione normalmente fluttua nel tempo a tassi diversi perché vari fattori potrebbero influenzare l’importo del divario. Quando i costi della vita o della conduzione degli affari aumentano e il reddito della persona o dell’organizzazione non aumenta allo stesso ritmo, il divario diventa più negativo. Quando l’organizzazione o la persona si assume una nuova responsabilità, come la stipula di un nuovo prestito, il divario diventa più negativo.
La misurazione di un valore di gap di liquidità in due o più punti nel tempo aiuta un potenziale finanziatore o investitore a prendere decisioni di investimento. Sulla base delle informazioni provenienti dai valori del divario, il potenziale prestatore o investitore può determinare in quale direzione stanno andando le finanze del mutuatario. La differenza nei valori del gap tra due o più punti nel tempo è chiamata gap marginale.
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