Per chi è interessato a ottenere gli stessi risultati del mercato azionario del secolo scorso senza il fastidio di scegliere i singoli titoli, ci sono i fondi indicizzati. Nell’ultimo secolo, il mercato ha mostrato una generale inclinazione del valore, anche con il costo di recessioni e depressioni prese in considerazione. Chiunque abbia investito con costanza negli anni dovrebbe essere ricompensato profumatamente nel lungo periodo, considerando che non incassa durante una crisi economica o una recessione. Il mercato azionario è composto da migliaia di singoli titoli che sono andati sia al rialzo che al ribasso, e scegliere i titoli giusti non è un compito facile; un fondo indicizzato semplifica questo processo consentendo l’investimento nell’indice nel suo insieme.
Indice del mercato azionario
Questo tipo di fondo corrisponde al movimento di un indice del mercato azionario, di cui ce ne sono oltre 1,000 tra cui scegliere. Due degli indici più comuni citati per determinare se il mercato è in rialzo o in ribasso in quel particolare giorno sono il Dow Jones Industrial Index e il NASDAQ Composite Index, originariamente noto come National Association of Securities Dealers Automated Quotations. Il Dow Jones è composto da 30 delle società più grandi e consolidate, come American Express, Kraft Foods, Microsoft e Wal-Mart, ed è stato creato oltre 100 anni fa, mentre il NASDAQ è una borsa elettronica e generalmente un rifugio per titoli tecnologici in rapido movimento. L’S&P 500 è un altro indice che viene spesso citato e ha quote di fondi indicizzati disponibili.
Come funziona?
Per abbinare un indice del mercato azionario, ogni quota del fondo è composta da una quantità proporzionale di azioni di ciascuna delle società all’interno dell’indice a cui corrisponde. Un fondo indicizzato differisce anche dai fondi comuni di investimento in quanto non sono gestiti; seguono ciecamente l’indice, nel bene e nel male. La formula determina quali azioni acquistare, mentre un fondo comune di investimento è gestito attivamente da un gestore di fondi che decide quanto acquistare di ciascuna azione. Un fondo indicizzato riduce significativamente le spese senza esperti da pagare e, come bonus aggiuntivo, un fondo indicizzato generalmente supererà i fondi comuni di investimento nel lungo periodo.
Svantaggi
Lo svantaggio di un fondo indicizzato, tuttavia, è che è progettato per corrispondere esattamente all’indice su cui si basa, il che significa che non sono alternative completamente sicure alla selezione manuale delle azioni. Ogni volta che il mercato scende, quasi sicuramente seguirà un fondo indicizzato. Alcuni investitori ritengono che sia meglio lasciare i fondi comuni in essere quando declinano con la speranza che si riprendano negli anni successivi, mentre altri decidono di ritirare i soldi dal fondo e utilizzare una strategia di investimento diversa.
Inoltre, poiché un fondo indicizzato corrisponde al mercato invece di cercare di batterlo, è meno probabile che guadagni enormi. D’altro canto, il fondo offre in genere una crescita costante nel lungo periodo con un rischio inferiore.
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