Un mercato difficile è una fase del ciclo assicurativo danni e infortuni caratterizzata da un’elevata domanda e da una bassa offerta. Quando la crescita della domanda di assicurazione aumenta più rapidamente dell’offerta di assicurazione disponibile, il risultato è un mercato assicurativo difficile. In questo tipo di mercato, l’assicurazione è generalmente più difficile da ottenere per gli acquirenti. È anche più probabile che gli acquirenti sperimentino premi assicurativi elevati e aumenti costanti dei tassi. Date le dinamiche di mercato, un mercato duro è generalmente considerato un mercato del venditore.
Le compagnie di assicurazione in genere traggono profitto durante un periodo di mercato difficile. Possono richiedere premi assicurativi più elevati da potenziali acquirenti perché la copertura assicurativa è richiesta. Le compagnie di assicurazione sono anche in grado di sottoscrivere termini e condizioni più restrittivi nelle loro polizze assicurative. Durante un mercato difficile, gli acquirenti perdono parte del loro potere negoziale. Sulla base di questi fattori, le compagnie di assicurazione generalmente subiscono poche perdite di sottoscrizione durante una fase di mercato assicurativo difficile.
Un mercato morbido è l’opposto di un mercato duro ed è spesso indicato come mercato dell’acquirente. In un mercato morbido, l’assicurazione è solitamente più facile da ottenere per gli acquirenti. Le tariffe sono generalmente più basse perché aumenta la concorrenza tra le compagnie di assicurazione. Inoltre, le compagnie di assicurazione tendono ad adottare standard di sottoscrizione più clementi per garantire i potenziali acquirenti e fidelizzare i clienti esistenti. Di conseguenza, i mercati deboli possono significare perdite di sottoscrizione significative per le compagnie assicurative.
Il mercato assicurativo danni e danni è ciclico e ruota tra mercati soft e mercati hard. Sebbene esistano periodi ricorrenti di condizioni di mercato dure e deboli, il ciclo complessivo è irregolare e può essere imprevedibile. Il ciclo può essere influenzato dal verificarsi di un importante evento assicurabile, come un uragano, uno tsunami o un altro disastro naturale.
Sebbene spesso favorevoli ai venditori, i mercati difficili possono presentare alcune sfide per le compagnie assicurative. La fidelizzazione dei clienti può essere una preoccupazione fondamentale. Quando i premi assicurativi aumentano, è più probabile che gli acquirenti inizino a cercare un nuovo fornitore di assicurazioni. Questo può rivelarsi difficile per le compagnie di assicurazione che stanno cercando di mantenere il loro attuale libro di affari. Le compagnie assicurative possono spendere la maggior parte delle loro risorse di marketing e del tempo per fidelizzare i clienti esistenti, lasciando loro meno mezzi da spendere per attirare nuovi clienti.
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