Un mutuo subprime è un prestito finalizzato all’acquisto di una casa, in particolare per i mutuatari che non soddisfano i criteri per un mutuo standard. Il subprime è una descrizione del creditore ed è un indicatore di rating scadenti, di solito 600 e inferiori. I clienti Prime descrivono mutuatari con un rating creditizio di 700 e oltre.
A causa del rischio più elevato con i mutuatari che hanno punteggi di credito bassi, i creditori ipotecari applicano tassi di interesse più elevati su un mutuo subprime rispetto a un mutuo standard. Sebbene vi sia concorrenza all’interno di questo settore, i tassi sono costantemente più elevati di quelli disponibili con i finanziamenti tradizionali.
All’interno del settore dei mutui subprime, ci sono due linee di prodotti che sono uniche per questo mercato; mutui a tasso variabile e finanziamento al 100%. Un mutuo a tasso variabile è quello in cui il tasso di interesse iniziale è vicino al primo per un determinato periodo di tempo. Trascorso tale termine, il tasso aumenta per il resto della vita del mutuo. Le opzioni sono 2/28 – due anni a un tasso di interesse introduttivo e 28 anni a un tasso più alto – o 3 anni a un tasso più basso e 27 anni a un tasso più alto.
I mutuatari spesso pianificano di riparare il loro credito durante i due o tre anni del tasso di interesse più basso e quindi rifinanziarsi con un prestatore tradizionale prima che il tasso più alto abbia effetto. I punteggi di credito possono essere migliorati mantenendo un buon record di pagamento, pagando i crediti inesigibili o lasciando passare il tempo per il fallimento o la proposta del consumatore da rimuovere dal rapporto.
Il mutuo finanziabile al 100% consente ai mutuatari di non versare alcun anticipo ma di finanziare l’intero costo del mutuo. Ciò consente ai mutuatari che non hanno la capacità di risparmiare il deposito minimo del 5% del prezzo di acquisto di acquistare una casa.
Sebbene non siano esclusivi del settore dei mutui subprime, i termini più lunghi hanno aumentato il numero di mutuatari che si qualificano per i mutui. Un mutuo tradizionale negli Stati Uniti è di 25 anni. Tuttavia, i finanziatori hanno offerto termini di mutuo fino a 40 anni nel tentativo di ridurre i pagamenti mensili a un importo accessibile da un gruppo più ampio di mutuatari. Questo lungo termine aumenta significativamente i pagamenti degli interessi per tutta la durata del mutuo.
I mutui subprime hanno un tasso di insolvenza più elevato rispetto ai mutui standard. Inoltre, i prestatori di mutui subprime spesso addebitano commissioni aggiuntive per qualificarsi e includono clausole di riscatto, in cui è dovuta una penale in caso di estinzione anticipata del mutuo, attraverso il rifinanziamento con un’altra società a un tasso di interesse inferiore.
L’industria dei mutui subprime commercializza in modo aggressivo i propri prodotti ai consumatori. Una pratica comune è quella di coprire un quartiere specifico con informazioni e presentazioni di vendita rivolte a consumatori che non sono a conoscenza del loro punteggio di credito.
Gli acquirenti ben qualificati possono accettare un mutuo subprime in base alla presentazione delle vendite, anche se si qualificherebbero per il finanziamento tradizionale. Questa pratica è particolarmente comune nelle aree etnicamente concentrate, dove ai mutuatari veniva regolarmente negato il credito dai creditori tradizionali.
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