Un rapporto di indebitamento è un tipo di rapporto finanziario che aiuta a calcolare l’importo che un’azienda deve rispetto al valore delle sue attività. È uno strumento spesso utilizzato per determinare lo stato di salute di un’azienda e la sua capacità di ripagare il debito nel lungo termine. Esiste anche un tipo di rapporto del debito dei consumatori, più comunemente noto come rapporto debito/reddito, che funziona in modo simile per mostrare la salute finanziaria di un individuo.
Per calcolare il rapporto di indebitamento di un’azienda, è in genere necessario l’accesso al bilancio. Lo stato patrimoniale mostrerà generalmente, tra l’altro, quanto l’azienda deve in debiti e il valore attuale delle sue attività. Il rapporto di indebitamento può quindi essere determinato dividendo il debito totale per il totale delle attività. In generale, più alto è il risultato, più l’azienda fa affidamento sul credito per operare. Se il risultato è maggiore di uno, in genere significa che la società ha effettivamente più debiti che attività.
Un caso in cui può essere valutato il rapporto di indebitamento di una società è quando una società cerca un prestito. In questo caso, il creditore esaminerà spesso questo rapporto per aiutare a determinare quanto è probabile che l’azienda sarà in grado di rimborsare il prestito. Gli esperti generalmente concordano sul fatto che maggiore è il rapporto di indebitamento di un’azienda, maggiore è il rischio di insolvenza su un prestito. Al contrario, più basso è il rapporto, più è probabile che l’azienda sia in grado di rimborsare il prestito come concordato.
A causa del fatto che rapporti di indebitamento più elevati spesso sono correlati a un rischio maggiore per il creditore, le aziende con rapporti di indebitamento elevati spesso devono pagare tassi di interesse più elevati quando prendono in prestito denaro. In alcuni casi, se il rapporto di indebitamento è troppo alto, le aziende potrebbero non essere in grado di prendere in prestito denaro. Tali situazioni generalmente richiedono alle società interessate di cercare risorse aggiuntive.
Oltre al rapporto di indebitamento che mostra la salute di un’azienda, può anche aiutare a mostrare la salute finanziaria di un individuo. I rapporti di indebitamento personale, o rapporti debito/reddito, vengono spesso utilizzati per determinare con quale probabilità gli individui saranno in grado di rimborsare i prestiti. Per calcolarlo, è necessario sommare tutte le spese mensili fisse di un individuo, come il pagamento del mutuo, l’assicurazione del proprietario della casa, le tasse sulla proprietà, i pagamenti con carta di credito e altri pagamenti regolari del prestito. Tale importo viene poi diviso per il reddito mensile ante imposte della persona.
Per questo calcolo, in generale, più basso è il rapporto, minore è il debito che una persona ha e più è probabile che sarà in grado di rimborsare un prestito. I finanziatori in genere stabiliscono linee guida specifiche per questi rapporti nel determinare se a una persona viene offerto un prestito. Ad esempio, per i mutui negli Stati Uniti, la maggior parte degli istituti di credito richiede ai richiedenti un rapporto di indebitamento del 36% o inferiore. Come per le aziende, maggiore è il rapporto di indebitamento di una persona, maggiore sarà la difficoltà che avrà nel trovare condizioni di prestito adeguate.
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