Il rapporto debito/capitale misura l’utilizzo del debito di un’azienda rispetto al finanziamento esterno totale. Le aziende spesso utilizzano fondi esterni per aiutare a finanziare alcuni aspetti delle operazioni aziendali. I fondi di debito e di capitale sono i due tipi più comuni di finanziamento eterno. Il debito è in genere meno preferibile in quanto i prestiti di solito hanno pagamenti mensili fissi che un’azienda deve effettuare per rimanere conforme al creditore. La divisione del debito totale per il patrimonio netto più il debito consente a una società di determinarne il rapporto debito/capitale; cifre più basse indicano un minor utilizzo del debito e un minor rischio.
I rapporti finanziari sono strumenti utili che i contabili e gli altri stakeholder utilizzano per valutare i dati finanziari di un’azienda. I rapporti forniscono all’azienda parametri di riferimento per confrontare le proprie informazioni con quelle di altre attività. Ciò consente ai proprietari e ai gestori di determinare se la loro azienda opera nell’ambito degli standard normali o ad un livello che è al di fuori di questi marchi. Il rapporto debito / capitale totale rientra nel gruppo dell’indice di leva finanziaria, indicando la solvibilità a lungo termine di una società. Gli individui possono calcolare i rapporti di leva finanziaria su base mensile quando un’azienda pubblica il proprio bilancio.
Un semplice calcolo fornirà il rapporto debito/capitale. Ad esempio, una società elenca $ 10,000 dollari USA (USD) nel proprio bilancio, insieme a $ 15,000 USD nel patrimonio netto. Il modulo divide i $ 10,000 USD per $ 25,000 per determinare il rapporto debito/capitale. Il risultato è 0.60 o 60 percento. Ciò indica che l’azienda utilizza il 60% del debito per finanziare operazioni tramite finanziamenti esterni; il numero può cambiare quando un’azienda ottiene nuovi finanziamenti.
Il benchmarking è l’uso principale del rapporto debito/capitale. Sebbene un’azienda possa avere una procedura interna per limitare l’uso del debito, ciò non indica realmente quanto bene l’azienda operi nell’ambiente aziendale. I proprietari e i gestori in genere richiedono solo una certa percentuale del debito utilizzato per il finanziamento esterno. Ciò deriva dalla revisione di diversi fattori, come il flusso di cassa, le condizioni di mercato e lo standard del settore. I fattori possono cambiare man mano che l’azienda cresce o ne contrae le operazioni.
In termini di governance esterna che dettaglia il calcolo e l’uso, i rapporti finanziari non sono uno strumento contabile standard. Le aziende possono creare le proprie formule debito-capitale che catturano al meglio l’uso del debito nelle loro operazioni. Le parti interessate possono tuttavia desiderare che queste informazioni vengano divulgate in informative finanziarie o gestionali. Queste informazioni informano su come un’azienda gestisce il proprio debito e prevede di aumentare le operazioni in futuro. Le parti interessate possono mettere in dubbio la valutazione o l’utilizzo del debito da queste informazioni.
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