I libri di trading sono essenzialmente i portafogli di grandi istituzioni finanziarie. Contengono informazioni su tutti i titoli attualmente detenuti dall’ente, nonché lo storico di tutte le operazioni contabili relative all’acquisto e alla vendita dei titoli registrati nel libro. Questo li rende una risorsa relativamente semplice che può essere utilizzata per monitorare rapidamente qualsiasi attività di investimento effettuata dall’istituzione.
Tutti i tipi di attività di investimento sono inclusi nel portafoglio di negoziazione. Questo livello di dettaglio è molto utile quando si considera un tipo di nuova transazione che avrà un impatto sulle attività della banca o dell’istituto finanziario. Qualora la banca desideri valutare la possibilità di stabilire uno spread denaro/lettera in concomitanza con un eventuale acquisto o vendita, la verifica dei dettagli dell’operazione registrati nel portafoglio di negoziazione può risultare utile nell’ambito del processo di valutazione dell’azione proposta. Allo stesso modo, le informazioni contenute nel libro possono far luce sul potenziale rischio associato a un dato schema di investimento.
Una delle funzioni principali di qualsiasi banca o istituto finanziario è fare investimenti saggi che abbiano buone possibilità di ottenere un ritorno per i propri clienti. I libri di trading correttamente mantenuti e consultati regolarmente supportano questa funzione fornendo dettagli concisi delle transazioni passate. Il dettaglio nel portafoglio di negoziazione include anche informazioni aggiornate sulle attività attualmente detenute dalla banca e aiuta quindi a stabilire le basi per l’attività di negoziazione futura.
È importante notare che solo le attività autorizzate per l’uso nel trading attivo e nelle strategie di investimento sono incluse nel portafoglio di negoziazione. Altre attività che non sono considerate autorizzate per l’attività di investimento sono contabilizzate in un altro portafoglio noto come portafoglio bancario. Ciò significa che i titoli che la banca intende detenere fino al raggiungimento della scadenza non vengono contabilizzati nel portafoglio di negoziazione. L’andamento di tali investimenti durevoli è invece registrato nel portafoglio bancario.
L’idea di mantenere un libro contabile separato per le attività che possono essere utilizzate nell’attività di investimento e di negoziazione non è limitata alle banche e ad altri tipi di istituzioni finanziarie. Anche gli investitori privati utilizzano spesso lo stesso approccio creando uno speciale portafoglio di negoziazione come parte della loro tenuta dei registri finanziari complessivi. Proprio come il libro traccia una linea chiara tra le attività che possono essere utilizzate per il trading e quelle destinate a essere detenute a lungo termine, un portafoglio di negoziazione per investitori può raggiungere lo stesso obiettivo.
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