Un coefficiente di riserva è la quantità di denaro che una banca deve tenere a portata di mano, come percentuale dei depositi dei suoi clienti. La banca centrale di ciascun paese determina quale sarà il rapporto per le banche di quel paese. Il denaro può essere conservato presso la banca stessa o presso la banca centrale più vicina. A volte questo numero è chiamato coefficiente di riserva di cassa (CRR). Il coefficiente di riserva è uno dei tre principali strumenti di politica monetaria, insieme al tasso di sconto e alle operazioni di mercato aperto.
I requisiti di riserva sono calcolati moltiplicando il saldo contabile della banca, oi depositi totali sui libri della banca, per il coefficiente di riserva. Se una banca ha 100 milioni di dollari (USD) in depositi sui suoi libri e il coefficiente di riserva è del 10%, la riserva obbligatoria è di 10 milioni di dollari (USD). Ciò significa che la banca può prestare 90 milioni di dollari (USD) ai propri clienti.
In qualità di banca centrale degli Stati Uniti, la Federal Reserve Bank fissa il rapporto negli Stati Uniti e può modificarlo se le condizioni economiche lo richiedono. Poiché il coefficiente di riserva influisce sull’offerta di moneta, la Federal Reserve Bank può regolare il tasso per effettuare cambiamenti nella politica economica. Una variazione del rapporto può avere un impatto significativo sui tassi di interesse e sull’inflazione, quindi le modifiche vengono apportate solo raramente e con piccoli incrementi.
L’effetto della modifica del coefficiente di riserva è chiamato effetto moltiplicatore. Una diminuzione del rapporto significa che le banche hanno più denaro da prestare. Il denaro prestato viene quindi depositato in un altro istituto, che può quindi prestare una percentuale più elevata di quel denaro, e così via, moltiplicando l’importo degli interessi che le banche possono guadagnare sul deposito originario. Al contrario, un aumento del rapporto si traduce in meno denaro da prestare e ha l’effetto di restringere l’offerta di moneta.
L’importanza di avere un coefficiente di riserva è stata illustrata negli Stati Uniti durante la Grande Depressione. A causa della caduta libera del mercato azionario, molte persone hanno deciso che i loro soldi non erano al sicuro in banca, quindi hanno cercato, in massa, di ritirare i loro depositi. Le banche non avevano abbastanza liquidità in riserva per pagare tutti i depositanti, con conseguente “corsa alla banca”. Il governo ha dovuto intervenire e dichiarare un giorno festivo per dare alle banche abbastanza tempo per generare il denaro necessario, e molte banche che non sono state in grado di farlo hanno fallito.
Smart Asset.