A volte indicato come rendimento corrente, un rendimento corrente è un termine utilizzato per identificare l’importo del reddito o del rendimento che gli investitori realizzano dai loro portafogli, in termini di descrizione di tale reddito come percentuale del valore di mercato corrente delle attività detenute dal investitore. Questo approccio è un po ‘come un rendimento da dividendo, ma si applica all’intero portafoglio piuttosto che solo al rendimento di un asset specifico in termini di dividendi pagati su quell’asset. In genere, un rendimento corrente viene determinato su base annuale, ma può essere calcolato più frequentemente se lo si desidera.
Con un rendimento da dividendi, il reddito generato dai pagamenti di dividendi per azioni o cedole per obbligazioni è il fulcro del calcolo. Questo approccio è molto utile per determinare la fattibilità dell’acquisizione o del mantenimento di una determinata risorsa all’interno del portafoglio. Al contrario, un rendimento corrente tiene conto del rendimento cumulativo associato al portafoglio e aiuta gli investitori a determinare se l’attuale raccolta di titoli e partecipazioni si sta comportando a un livello considerato equo. Questo è importante per il compito di mantenere il portafoglio equilibrato, in modo che quando alcune attività si comportano al di sotto delle aspettative, altre si comportano al di sopra dei livelli normali e compensano la differenza abbastanza da consentire al portafoglio di mantenere il suo valore complessivo.
Un rendimento corrente non considera solo i dividendi accumulati sui vari titoli, ma tiene conto anche dei movimenti dei prezzi di mercato associati ai diversi titoli in un portafoglio di investimento. Questo approccio rende più facile confrontare i benefici derivati da un portafoglio da un periodo all’altro. Se il rendimento corrente indica che i rendimenti complessivi sono superiori al periodo precedente, è probabile che l’investitore mantenga le attività correnti, anche se alcune hanno subito una leggera diminuzione del prezzo di mercato. Quando il rendimento attuale è inferiore ai periodi precedenti, ciò potrebbe indicare che l’investitore dovrebbe esaminare più da vicino il rendimento da dividendo di ciascuna attività all’interno del portafoglio e determinare se alcuni di tali titoli debbano essere venduti e sostituiti con altri titoli.
Come con qualsiasi tipo di formula, un rendimento corrente fornisce dati preziosi solo se le informazioni utilizzate per il calcolo sono aggiornate. Se un investitore sottovaluta l’attuale valore di mercato del portafoglio, ciò potrebbe portare a decisioni di investimento che in definitiva non sono nel suo migliore interesse. Mettendo in relazione accuratamente il valore attuale del portafoglio con i livelli di performance passati e il potenziale per maggiori rendimenti in futuro, è possibile gestire le risorse in modo efficace e continuare a ottenere rendimenti equi dagli investimenti.
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