“Near cash” è un termine usato per descrivere le attività che non sono attualmente sotto forma di denaro spendibile, ma potrebbero essere convertite in denaro entro un breve periodo di tempo. Le attività di questo tipo possono includere i saldi dei conti trovati in un certificato di deposito che sta per raggiungere la scadenza, il saldo in fondi del mercato monetario o anche reddito imminente dall’affitto di proprietà. Near cash è considerato una forma di attività liquida, sebbene i due termini siano solitamente usati per riferirsi a tipi di attività leggermente diversi.
Una delle caratteristiche che accomunano le attività liquide e liquide è che entrambi i tipi di partecipazioni possono essere convertiti in contanti rapidamente. In genere, un’attività liquida avrà la forma di una sorta di attività che può essere venduta sul mercato, come un’emissione obbligazionaria o un immobile con relativamente poche difficoltà. Con queste attività, potrebbe esserci qualche possibilità di incorrere in una differenza tra il valore equo dell’attività e il prezzo di vendita effettivo, ma di solito è minima.
Quasi contante viene più spesso applicato ad attività che non sono necessariamente vendute sul mercato ma che possono essere convertite in contanti nel prossimo futuro. I CD a breve termine sono un esempio, poiché una volta che il certificato di deposito raggiunge la scadenza, l’investitore può scegliere di incassare il CD e prendere il saldo compreso l’interesse accumulato, oppure reinvestire in un altro CD o in qualche altro bene. Allo stesso modo, i fondi del mercato monetario possono essere normalmente prelevati con relativa facilità con una penalità minima o nulla.
Anche il reddito guadagnato e in procinto di essere percepito può essere considerato quasi contante. Ad esempio, un proprietario potrebbe considerare i pagamenti di affitto in sospeso da un inquilino come un bene in contanti che sarà presto disponibile, a condizione che l’inquilino paghi l’affitto in tempo. Per un’azienda, i saldi dovuti sui conti dei clienti che si prevede di saldare entro 30 giorni possono anche essere classificati come vicino a denaro o contanti, anche se le attività non possono essere utilizzate al momento. Fintanto che vi è una ragionevole aspettativa che i proventi saranno ricevuti a breve, le entrate ottenute da varie fonti possono essere adeguatamente considerate vicine al denaro.
Uno dei vantaggi di essere in grado di identificare attività vicine alla liquidità è che i finanziatori a volte prendono in considerazione tali risorse quando approvano un prestito a breve termine. In alcuni casi, è possibile costituire in pegno vicino ad attività liquide come garanzia su tali prestiti. Per tutta la durata del prestito, il debitore non può convertire il bene in denaro senza l’espressa autorizzazione del prestatore, se non come mezzo per saldare il saldo dovuto sul prestito. In caso di insolvenza del debitore, l’attività quasi liquida può essere richiesta per regolare l’eventuale saldo residuo.
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