Il processo di sottoscrizione di prestiti commerciali varia a seconda delle imprese che cercano il prestito e degli stessi istituti di credito. È una pratica comune nell’ambiente aziendale di oggi. Se una persona desidera avviare o espandere un’impresa, probabilmente dovrà contrarre un prestito commerciale per coprire i suoi costi. Un prestatore sottoscriverà il prestito, valutando il rischio assunto e darà all’imprenditore una parte, se non tutta, del denaro di cui ha bisogno.
La sottoscrizione di prestiti commerciali comporta la valutazione del rating creditizio della persona che richiede il prestito e il confronto con l’importo del reddito che si aspetta di ricevere durante un determinato periodo di tempo. Il margine di profitto dell’impresa sarà stimato e preso in considerazione, così come il rating creditizio del mutuatario. L’importo del debito dovuto al prestatore rispetto all’importo stimato dei profitti che l’azienda si aspetta è chiamato rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR). Queste sono considerazioni importanti per il creditore.
Può essere difficile fare un’ipotesi plausibile sul potenziale margine di profitto di un’attività in cerca di prestiti. I sottoscrittori commerciali devono tenere conto di molti fattori esterni. La cosa più importante sarebbe la quantità di denaro necessaria per far sì che l’azienda raggiunga il suo potenziale di profitto. Quindi, verrebbe considerato il reddito operativo netto. Ciò potrebbe includere la quantità di denaro necessaria per affittare una vetrina o un’altra sede fisica dell’attività, il costo per adeguarla al codice, eventuali tasse e assicurazioni necessarie e il costo del personale.
Altri fattori da considerare quando si sottoscrivono prestiti commerciali includono la domanda del prodotto o servizio fornito dall’impresa e l’ubicazione proposta dell’impresa e/o dei suoi mezzi di distribuzione dei servizi. Inoltre, il sottoscrittore terrà conto del costo della pubblicità; la quantità di tempo necessaria per avviare e far funzionare l’attività; lo stato dei concorrenti e altro ancora. I sottoscrittori di prestiti considerano tutti questi fattori e utilizzano le informazioni che raccolgono per determinare il DSCR. Se il DSCR è troppo alto, è improbabile che il prestatore sottoscriva il prestito. Un alto DSCR significherebbe che il creditore non è in grado di realizzare un profitto abbastanza grande da rendere l’investimento utile.
Quando la maggior parte dei finanziatori considera la sottoscrizione di prestiti commerciali per un’azienda per l’acquisto di più proprietà, è improbabile che prestino all’azienda l’intero importo. Il resto è solitamente coperto dall’azienda. L’importo che un’impresa dovrebbe coprire varia a seconda del tipo di attività e dell’edificio in questione. I ristoranti generalmente ricevono il minimo, mentre gli esercizi commerciali e gli edifici occupati dai proprietari ricevono una copertura maggiore.
A causa degli elevati costi di avvio di un’impresa e della necessità per le imprese di espandersi occasionalmente, il processo di sottoscrizione di prestiti commerciali è di per sé un’attività. Richiede la conoscenza del mondo degli affari e capacità di stima del rischio da parte di esperti. Sebbene sia un processo noioso per i proprietari di attività in espansione, non è ingestibile per un imprenditore con un’idea commerciabile.
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