I rendimenti a rotazione forniscono informazioni sul rendimento di un investimento in una serie di periodi di tempo sovrapposti, annualizzati per standardizzare i risultati. Ciò può evidenziare aspetti del quadro più ampio che potrebbero non essere immediatamente evidenti esaminando altre forme di dati di ritorno. Gli investitori possono calcolare da soli o utilizzare uno strumento che lo farà per loro; molti siti web di investimento hanno questi dati disponibili, ad esempio. Alcune aziende possono anche discutere i rendimenti mobili nelle loro relazioni annuali, anche se dovrebbero essere esaminate con una nota di cautela.
Quando si guardano esclusivamente ai rendimenti annuali, potrebbe essere possibile perdere dei modelli; un anno, un’azienda può andare molto bene, per esempio, perché ha avuto molti mesi molto forti e alcuni cattivi. Con i rendimenti a rotazione, l’investitore calcola i rendimenti annualizzati per una serie di periodi consecutivi, come 2008-2013, e poi guarda un’altra serie, 2009-2014, 2010-2015 e così via. Questo particolare esempio riguarda i rendimenti a rotazione di cinque anni, in cui l’investitore esamina le prestazioni nel corso di cinque anni.
Questi dati più profondi possono fornire informazioni contestuali più importanti. L’investitore guarda non solo di anno in anno, ma di periodo in periodo, come la performance da marzo a marzo e da aprile ad aprile. Questo può aiutare le persone a vedere modelli che sarebbero sepolti in altre forme di dati. Ad esempio, un’azienda che sembra avere una performance mediocre potrebbe effettivamente emergere come un investimento forte e coerente, meno soggetto a volatilità a lungo termine.
Questo approccio all’analisi degli investimenti è più adatto agli investimenti a lungo termine. Per le persone che cercano opzioni a breve termine, può essere meno appropriato. Inoltre, le persone dovrebbero esaminare attentamente i rendimenti a rotazione per vedere se vengono manipolati per apparire più favorevoli. Le date di inizio e fine possono essere scelte tenendo conto di un’agenda calcolata, ad esempio saltando un periodo negativo che potrebbe distorcere i risultati. Quando i rendimenti mobili vengono utilizzati per presentare informazioni su un investimento, potrebbe essere una buona idea espandere i parametri per vedere se l’immagine è ancora così soleggiata dopo un periodo più lungo.
I grafici dei rendimenti mobili per i principali investimenti e indici di mercato sono spesso disponibili gratuitamente presso la pubblicazione finanziaria. I siti web dedicati alla ricerca e all’istruzione degli investitori possono consentire alle persone di scegliere tra una gamma di investimenti e periodi per generare i propri grafici dei rendimenti mobili utilizzando dati di archivio che possono risalire a decenni. Questi possono essere utili per le persone che considerano grandi investimenti a lungo termine.
Smart Asset.