Il rischio di controparte è il rischio in una transazione finanziaria che coinvolge credito che la parte che riceve il credito non adempia ai propri obblighi finanziari. Questo è il rischio sostenuto dagli istituti di credito che il rimborso del prestito emesso non venga mai effettuato. Poiché i prestatori possono subire gravi danni finanziari a causa di prestiti inadempienti, di solito prestano molta attenzione ad analizzare da vicino la capacità dei mutuatari di rimborsare i prestiti. Inoltre, il rischio di credito della controparte entra in gioco con i derivati, che sono accordi di investimento tra due parti in cui il contratto prevede che una transazione abbia luogo in un momento futuro.
Gran parte del mondo degli affari moderno avviene grazie a una parte che rilascia una qualche forma di credito a un’altra. Ciò significa che un mutuatario può effettuare un acquisto o ricevere un prestito promettendo di pagare in un secondo momento. Naturalmente, c’è il rischio che il mutuatario non rimborserà mai il prestito. Questo è noto come rischio di credito di controparte, che è una preoccupazione significativa per i prestatori di tutti i tipi.
Esistono modi in cui gli istituti di credito possono mitigare il rischio di credito della controparte. Un modo è avere a disposizione una terza parte che sia testimone dell’accordo di prestito e accetti di mediare il processo di prestito. Questo metodo di mediazione dei prestiti viene spesso utilizzato in combinazione con la garanzia, che è qualcosa di valore che il mutuatario offre come garanzia per il prestito. Se il prestito non viene rimborsato, il terzo mediatore può intervenire e richiedere la garanzia per conto del prestatore.
Alcuni istituti di credito desiderano offrire prestiti non garantiti, il che significa che non viene offerta alcuna garanzia. Pertanto, questi istituti di credito devono trovare modi alternativi per ridurre il rischio di credito della controparte. Il modo più comune per raggiungere questo obiettivo è condurre controlli approfonditi del credito sui potenziali mutuatari. Conoscendo la storia creditizia passata di uno specifico mutuatario, un prestatore può determinare la probabilità che quel mutuatario ripaghi il prestito. Un controllo del credito può indurre il prestatore a rifiutare un prestito o a offrirne uno con pagamenti di interessi più elevati per bilanciare il rischio.
Nel mondo degli investimenti, i derivati sono investimenti che più spesso mettono in gioco il rischio di credito della controparte. Questo perché i derivati sono solitamente contratti per effettuare una transazione che coinvolge alcuni titoli sottostanti in una data futura, il che solleva la possibilità che una delle parti non proceda alla data predeterminata. I derivati negoziati in borsa, negoziati tramite una borsa centrale regolamentare, riducono questo rischio per i trader. Al contrario, i contratti derivati negoziati in un cosiddetto mercato over-the-counter hanno uno scambio di mediazione e quindi incorrono in un rischio di credito molto maggiore.
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