La legge sull’edilizia abitativa e il risanamento economico è un corpus legislativo concepito per aiutare i proprietari di case a rischio di perdere la casa e per aiutare le persone che non potevano permettersi di possedere le case. È stato anche progettato per instillare una maggiore supervisione nel sistema di finanziamento ipotecario. Sono state messe in atto diverse misure per aiutare il governo a raggiungere questi obiettivi.
Questo corpus legislativo è stato approvato dal presidente George W. Bush il 30 luglio 2008. Era un periodo in cui c’era un forte malcontento tra i proprietari di case. A causa di una crisi finanziaria, un gran numero di americani ha subito una preclusione. La legge sull’edilizia abitativa e il risanamento economico mirava a prevenire la preclusione su scala più ampia.
Per i proprietari di case, un elemento significativo dell’atto era una disposizione che consentiva alla Federal Housing Administration (FHA) di mettere a disposizione miliardi di dollari degli Stati Uniti per assicurare il rifinanziamento dei mutui in via di estinzione. Questo programma era completamente volontario, né i proprietari di case né i finanziatori potevano essere costretti a partecipare. Coloro che hanno partecipato hanno dovuto soddisfare determinati requisiti.
La presente legge sull’edilizia abitativa e sul risanamento economico non consentiva che la sua assistenza fosse utilizzata dagli investitori o per i mutui sulle seconde case. Il programma era limitato esclusivamente alle residenze principali occupate dal proprietario. Restrizioni al reddito applicate ai proprietari di case che hanno utilizzato il programma.
Secondo i regolamenti dell’atto, un proprietario di casa doveva avere un mutuo che era almeno il 32% del suo reddito totale per essere ammissibili. Le persone con condanne per frode sono state ritenute non ammissibili. Inoltre, per ricevere assistenza è necessario che una persona certifichi di non aver intenzionalmente fallito il suo mutuo e di non aver ottenuto il prestito con mezzi fraudolenti.
I proprietari del mutuo erano tenuti a subire una perdita di almeno il 10 percento prima che il governo potesse aiutare. Tali istituti di credito hanno dovuto ridurre volontariamente i mutui ad almeno il 90% del valore della proprietà. Questo non era, tuttavia, un importo attualizzato fisso. In alcuni casi, il creditore potrebbe subire perdite sostanzialmente maggiori.
Oltre all’attualizzazione del mutuo, i finanziatori erano tenuti a rinunciare a commissioni e penali. Sono stati inoltre tenuti ad assistere i costi di costituzione e chiusura per i nuovi prestiti. Questo programma è stato progettato come una strategia di investimento. Invece del governo che concede fondi, la legge sull’edilizia e il risanamento economico ha autorizzato il governo a futuri profitti sulle case che hanno contribuito a salvare.
Sebbene questo programma temporaneo sia stato progettato per estendersi dal 1o ottobre 2008 al 30 settembre 2011, esistono diversi elementi permanenti. La firma di questo atto in legge ha creato la Federal Housing Finance Agency (FHFA). Lo scopo di questa agenzia è di agire come “regolatore con tutte le autorità necessarie per sovrintendere alle componenti vitali dei mercati dei mutui secondari del nostro paese”. Il FHFA era composto da unioni di diverse entità federali.
Tra queste entità figurano l’Office of Federal Housing Enterprise Oversight, il cui focus erano le operazioni di Fannie Mae e Freddie Mac. Il Federal Housing Finance Board aveva la responsabilità di regolare un gruppo di istituti finanziari noti come banche FHL. L’ufficio della missione GSE presso il Dipartimento per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano è stato incluso come un vantaggio per lo sviluppo della comunità e per migliorare le cifre sulla proprietà della casa riducendo al contempo la discriminazione.
C’è stato un altro cambiamento permanente che ha coinvolto Fannie Mae e Fannie Mac. La legge sull’edilizia abitativa e il risanamento economico includeva la creazione di un fondo immobiliare permanente a prezzi accessibili che doveva essere finanziato da queste due entità. Questa fiducia è stata progettata per generare e mantenere alloggi a basso e bassissimo reddito.