L’investimento quantitativo è il processo di scelta dei potenziali investimenti sulla base puramente di misurazioni statistiche. Queste statistiche possono misurare sia il valore di un titolo di investimento sia il modo in cui si è comportato sul mercato in passato, nel tentativo di prevedere le prestazioni future. La maggior parte degli investimenti quantitativi viene effettuata con l’uso di modelli informatici complessi che possono digerire grandi quantità di informazioni e giungere a conclusioni su quali investimenti dovrebbero essere fatti e quali dovrebbero essere evitati. Elimina l’elemento umano e psicologico dall’investimento, ma può anche essere svantaggioso se il modello utilizzato non tiene conto di eventi improvvisi e inattesi.
Poiché la tecnologia informatica ha cambiato praticamente ogni aspetto della vita moderna, anche essa ha influito sugli investimenti. L’uso di metodi di negoziazione quantitativa è stato introdotto per la prima volta dagli hedge fund che storicamente erano disponibili solo per gli investitori più ricchi. Queste strategie sono ora filtrate ad altri fondi e persino a singoli investitori. L’investimento quantitativo è la strategia scelta da quegli investitori che scelgono di riporre la loro fiducia esclusivamente nei numeri.
I modelli informatici, in grado di elaborare grandi quantità di dati in modo molto più rapido e completo rispetto agli investitori umani, sono al centro della maggior parte delle strategie di investimento quantitativo. I modelli raccolgono tutte le informazioni pertinenti e poi sputano comandi molto basilari all’investitore, indicando se un’azione deve essere acquistata o venduta. Di conseguenza, eventuali sentimenti viscerali o pregiudizi psicologici che un investitore umano potrebbe portare in tavola vengono eliminati da questo processo.
Alcune strategie di investimento quantitativo si concentrano sul valore dei titoli in questione. Tali strategie tentano di trovare il valore intrinseco dei titoli nel tentativo di vedere se vengono sopravvalutati o sottovalutati dal mercato. Altri investitori che utilizzano metodi quantitativi, noti anche come quanti, seguono modelli progettati per indicare l’andamento dei prezzi. Questa pratica del trend following può discernere se un determinato titolo è dovuto a un picco di prezzo in base a come si è comportato nel recente passato.
Esistono limitazioni all’investimento quantitativo di cui dovrebbe essere consapevole qualsiasi investitore che intenda esplorare la pratica. Una strategia specifica è valida solo quanto il modello su cui si basa, quindi gli investitori dovrebbero controllare il track record delle previsioni fatte da qualsiasi modello quantitativo. Inoltre, alcuni modelli quantitativi meno avanzati impiegano molto tempo per reagire a cambiamenti significativi nel mercato. Quando questi modelli a reazione lenta si adattano a un evento imprevisto, il danno arrecato a un investitore seguendo i loro consigli può essere grave.
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