Il termine “flusso di fondi” viene utilizzato in molti modi diversi in economia, incluso l’osservazione del movimento all’interno dei singoli settori finanziari a livello nazionale, il monitoraggio delle prestazioni dei fondi comuni di investimento e la determinazione delle priorità per la spesa obbligazionaria. Il significato inteso è tipicamente chiaro dal contesto della discussione. Guardare il flusso di fondi in tutti i sensi può fornire importanti informazioni sulla performance economica e sulla politica, sia che si guardino alle attività economiche nazionali che a quelle di un singolo fondo.
Nel primo senso, il flusso di fondi viene studiato e discusso dalla banca centrale di una nazione, con i dati che vengono rilasciati poco dopo la chiusura di ogni trimestre. Conosciuto anche come Z.1, questi numeri sono pubblicizzati e includono discussioni su debiti, prestiti e investimenti. Le persone possono monitorare il flusso di fondi nel tempo per esaminare le tendenze economiche e i numeri del trimestre più recente possono essere un indicatore importante della salute economica. Economisti, analisti e responsabili politici attendono tutti con impazienza il flusso di fondi in modo da poterlo utilizzare nel loro lavoro.
Il secondo significato si riferisce al movimento di denaro dentro e fuori un fondo comune di investimento. Viene utilizzato per monitorare l’interesse degli investitori nel fondo valutando chi sta investendo e quanto denaro sta investendo nel fondo. Mostra anche a cosa sta allocando il denaro il fondo, fornendo informazioni importanti sulla strategia di investimento utilizzata dal gestore del fondo. Il flusso di fondi può rivelare se un fondo è in difficoltà e può fornire informazioni importanti su dove gli analisti pensano che il mercato stia andando.
Nel senso di un’obbligazione municipale, un flusso di fondi è una dichiarazione che discute come verranno utilizzati i fondi raccolti dall’obbligazione. Oltre a stanziare fondi per il progetto a cui era destinata l’obbligazione, il governo deve anche accantonare denaro per pagare gli interessi e coprire altri costi del servizio del debito. Inoltre, devono risparmiare fondi e investirli in modo da poter rimborsare il capitale dell’obbligazione. Possono essere stanziate diverse percentuali di denaro e deve essere fornita una dichiarazione completa per dimostrare che il comune si sta impegnando nella pianificazione finanziaria per mantenere il rimborso delle obbligazioni nei tempi previsti.
In tutti i casi, le informazioni sul flusso di fondi sono rese pubblicamente disponibili. Le persone possono richiedere dichiarazioni e possono anche trovarle pubblicate in luoghi destinati ad essere consultati da membri del pubblico in generale.
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