Un indice di obbligazioni societarie è una misura dei rendimenti per una raccolta di obbligazioni societarie, che sono titoli di debito o accordi di debito fruttifero di interessi emessi da società. L’indice delle obbligazioni societarie mostra come le varie obbligazioni forniscono rendimenti collettivi. I gestori finanziari utilizzano un indice obbligazionario come “parametro di riferimento” per confrontare i rendimenti in un determinato periodo di tempo, per vedere come i loro sforzi si accumulano rispetto alle medie. Queste informazioni vengono utilizzate anche dagli investitori per acquistare fondi obbligazionari.
Le obbligazioni societarie incluse in un indice di obbligazioni societarie sono solitamente debiti con scadenze più lunghe. Le obbligazioni societarie dovrebbero scadere in un anno o più, laddove il debito a più breve termine rientri in una classificazione diversa. Coloro che stanno guardando un indice di obbligazioni societarie vedranno i rendimenti medi dei titoli di debito societari a lungo termine, dove le obbligazioni presentano interessanti opportunità di investimento in base ai loro tassi di interesse e ai rendimenti previsti.
Il ruolo di un indice obbligazionario, o di un altro “indice sottostante”, è fornire una misurazione di ciò che potrebbe accadere a rischi obbligazionari distribuiti in modo uniforme. A differenza di questi indici, un “fondo indicizzato obbligazionario” è spesso gestito attivamente da un gestore di fondi che si assume rischi specifici e “fa leva” su un fondo in modo diverso. Ad esempio, dove un indice passivo può essere “ponderato per il mercato” o altrimenti distribuito passivamente, un fondo indicizzato attivo potrebbe spostare la maggior parte dell’investimento in obbligazioni “calde” specifiche, o anche leva finanziaria per un rapporto di rendimento 2: 1, cambiando i modi che i fondi obbligazionari generano valore.
Uno degli indici di obbligazioni societarie più famosi è in realtà un mix di debito pubblico e societario. L’indice Lehman Brothers Government / Corporate Fund fornisce informazioni ai gestori di fondi e ad altri su come i diversi rischi obbligazionari influenzano i prodotti obbligazionari. Altri indici di obbligazioni societarie funzionano in modo simile per informare gli investitori sulla performance relativa delle obbligazioni.
Oltre a guardare un indice di obbligazioni societarie, coloro che sono interessati a investire in un fondo di obbligazioni societarie possono esaminare i rating per obbligazioni societarie specifiche, emesse dalle varie agenzie di rating. Inoltre, le parti coinvolte possono esaminare i tassi di interesse di un’obbligazione per saperne di più sui rischi e sui benefici coinvolti. Gli esperti sottolineano che le obbligazioni societarie tendono a portare tassi di interesse più elevati rispetto ai titoli di stato, poiché spesso vi è un rischio maggiore di insolvenza o di mancato pagamento. Gli investitori dovrebbero pensare ai rischi di insolvenza per qualsiasi emissione di obbligazioni societarie.
Smart Asset.