Un oscillatore stocastico è un tipo di indicatore di momentum utilizzato nell’analisi tecnica del trading di titoli. Sviluppati e avanzati negli anni ‘1950 dal Dr. George Lane presso la società di intermediazione EF Hutton & Co., gli oscillatori stocastici sono diventati da allora uno dei principali strumenti di analisi utilizzati dai trader di titoli in tutto il mondo. Utili per prevedere inversioni e inversioni, gli stocastici vengono solitamente impiegati insieme a un arsenale di altri strumenti a disposizione del trader tecnico, come i cicli, i ritracciamenti di Fibonacci e la teoria delle onde di Elliot.
Secondo lo stesso George Lane, il concetto di base dietro l’oscillatore stocastico può essere compreso visualizzando un razzo che sale nell’aria: “prima che possa abbassarsi, deve rallentare. Lo slancio cambia sempre direzione prima del prezzo. ” Pertanto, gli stocastici misurano la quantità di moto del prezzo. Poiché i titoli tendono a essere scambiati entro un certo intervallo nel tempo, l’impostazione predefinita per l’oscillatore stocastico è di 14 periodi, indipendentemente dal fatto che i periodi siano ore, giorni, settimane o mesi. Impostando l’oscillatore per un certo periodo passato, ad esempio 14 giorni al presente, l’utente può quindi fare un’ipotesi ragionevole sul comportamento del mercato nell’immediato futuro. A causa della tendenza di alcuni titoli a negoziare in modo irregolare a breve termine, l’utente deve tenere presente che l’oscillatore attenua quanto più lungo è il periodo di tempo impostato.
La formula con cui si calcola l’oscillatore stocastico è la seguente:% K = 100 [(C – L14) / (H14 – L14)]. Nella formula, C rappresenta il prezzo di chiusura più recente, L14 è il prezzo più basso delle precedenti 14 sessioni e H14 è lo scambio con il prezzo più alto dello stesso periodo di 14 giorni. Un% D può essere calcolato prendendo una media mobile di 3 periodi di% K. La rappresentazione del grafico avviene tramite due linee che rappresentano% K e% D, con una terza linea spesso utilizzata che rappresenta una semplice media mobile. L’interpretazione dei movimenti delle linee% K e% D ruota attorno alla loro convergenza e divergenza. Notando i modelli di crossover delle due linee e in combinazione con altri strumenti di analisi, il grafico può prendere una decisione informata sul movimento di mercato e prendere una posizione ribassista o rialzista, se necessario.
L’oscillatore stocastico è anche un buon indicatore da utilizzare per determinare i livelli di ipercomprato e ipervenduto. Conosciuto come “oscillatore vincolato”, questo indicatore opera sempre in un intervallo da 0 a 100. Tradizionalmente, i livelli di ipercomprato e ipervenduto sono fissati a 80 e 20. Quando il titolo viene scambiato sopra 80 durante il suo intervallo predeterminato, è ipercomprato, un ribassista indicazione che può essere il segno di un’inversione di tendenza. Allo stesso modo, il trading al di sotto di 20 indica una condizione di ipervenduto che indica che potrebbe essere il momento di acquistare. Va notato, tuttavia, che questi indicatori devono essere utilizzati con attenzione, poiché un mercato con una forte tendenza al ribasso o al rialzo potrebbe in realtà non essere ribassista o rialzista, ma indicare un picco più prolungato al ribasso o al rialzo.
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