In der Finanzwelt kommt es zu einem „melt up“, wenn die Kurse einer bestimmten Anlageklasse wie Aktien oder Anleihen plötzlich und dramatisch steigen. Dieser Anstieg wird hauptsächlich dadurch getrieben, dass Anleger die Vermögenswerte kaufen, um die steigende Flut nicht zu verpassen. Das Problem mit einer „Melt-up“ ist, dass sie mehr von der Dynamik als von einer signifikanten Änderung der Finanzaussichten getrieben wird. Wenn Anleger erkennen, dass die Fundamentaldaten der Vermögenswerte die steigenden Kurse nicht unterstützen können, kann ein Ausverkauf beginnen, der zum gegenteiligen Effekt führt, einem „Kernschmelze“.
Anleger haben unterschiedliche Möglichkeiten, die Finanzinstrumente auszuwählen, in die sie investieren möchten. Einige ziehen es vor, sich die fundamentalen Statistiken hinter den Unternehmen oder Institutionen anzusehen, die Aktien und Anleihen emittieren, und wählen nur solche Unternehmen aus, die starke Finanzindikatoren und hervorragende immaterielle Werte aufweisen. Andere Anleger suchen nach Markttrends und versuchen, mitzumachen, wenn eine Welle der Dynamik alle Vermögenswerte auf ihrem Weg zu höheren Preisen mitreißt. Letztere Investoren sind höchstwahrscheinlich die Ursache für eine finanzielle „Melt-up“.
Wenn die Preise für bestimmte Vermögenswerte unerwartet steigen, kann dies ein Zeichen für eine im Gange befindliche „Schmelze“ sein. Was in der Regel vorkommt, ist, dass trendorientierte Anleger die steigenden Kurse bemerken und, die die goldene Gelegenheit nicht verpassen wollen, infolgedessen zu kaufen beginnen. Anleger in Short-Positionen, die die steigenden Vermögenswerte verkaufen, möchten ihre Positionen möglicherweise auch durch Käufe absichern. Infolgedessen steigt der Markt erheblich.
Es ist wichtig zu verstehen, dass nicht alle Anstiege in einem Markt Anzeichen einer „Melt-up“ sind. Dieses Phänomen tritt nur auf, wenn die zugrunde liegende Finanzlage die steigenden Preise nicht unterstützt. Indikatoren wie Unternehmensgewinne, Zinssätze, Arbeitslosigkeit, Inflation und andere wichtige makroökonomische Komponenten werden in einer typischen Situation des „Schmelzens“ der Preise wahrscheinlich in die entgegengesetzte Richtung der Preisentwicklung weisen.
Das andere charakteristische Merkmal eines „Melt-Ups“ ist, dass es dazu bestimmt ist, letztendlich zu vergehen. In diesem Fall kann es zu Panikverkäufen von Anlegern kommen, die befürchten, auf der falschen Seite des Trends gefangen zu werden. All dies führt dazu, dass das Momentum stetig nach unten geht, bis die Preise sogar unter den Stand fallen können, als die Preise zu steigen begannen. Aus diesem Grund müssen Anleger entweder die finanziellen Fundamentaldaten genau beobachten oder mit fachkundigem Timing handeln, um Schäden durch eine Kernschmelze zu vermeiden.
SmartAsset.