Die abschreibungsfähige Nutzungsdauer spiegelt die Anzahl der Jahre wider, die ein Vermögenswert voraussichtlich genutzt wird. Für jedes Jahr der abschreibungsfähigen Nutzungsdauer kann ein Prozentsatz des Anfangswerts des Vermögenswerts als Buchführungsaufwand für Steuern behandelt werden. Der Buchführungsaufwand mindert das Gesamteinkommen für steuerliche Zwecke, wodurch die Steuerschuld reduziert wird. Die Berechnung der abschreibungsfähigen Nutzungsdauer ermöglicht es den Menschen, die Kosten eines Vermögenswerts über mehrere Jahre zu verteilen, anstatt alle Steuervorteile in einem einzigen Jahr in Anspruch zu nehmen.
Steuerbehörden veröffentlichen normalerweise Tabellen der zulässigen abschreibungsfähigen Nutzungsdauer für gemeinsame Vermögenswerte. Beispielsweise haben Geräte in der Regel eine abschreibungsfähige Lebensdauer von fünf Jahren. Ein Gebäude kann eine abschreibungsfähige Lebensdauer von 25 Jahren haben. Spezifische Kapitalverbesserungen, die ein Gebäude für ein Unternehmen funktionaler machen, können je nach Art der Verbesserungen eine unterschiedlich lange abschreibungsfähige Lebensdauer haben.
In einem einfachen Beispiel dafür, wie die abschreibungsfähige Lebensdauer funktioniert, könnte ein Unternehmen einen Lieferwagen für Lieferungen kaufen und davon ausgehen, dass er fünf Jahre lang genutzt wird. Bei der linearen Abschreibung würde das Unternehmen den Wert des Lieferwagens durch fünf teilen. Jedes Jahr könnte ein Fünftel des Lkw-Preises als Steueraufwand erfasst werden. Durch die Verteilung des Lkw-Werts über fünf Steuerjahre kann das Unternehmen sein steuerpflichtiges Einkommen reduzieren, um jedes Jahr Steuervorteile zu erhalten.
Es gibt andere Ansätze zur Abschreibung. Einige Buchhalter ziehen in den ersten Jahren seiner abschreibungsfähigen Nutzungsdauer mehr vom Wert eines Vermögenswerts ab. Dies ermöglicht zunächst größere Steuervorteile. Wenn ein Vermögenswert besonders teuer ist, kann dies von Vorteil sein, da das Unternehmen dadurch sofort einen größeren Teil der Kosten des Vermögenswerts amortisiert. Die Abschreibung setzt den Cashflow für ein Unternehmen frei, indem sie die Gesamtsteuerschuld reduziert und es ihm ermöglicht, diese Mittel für weitere Verbesserungen oder Erweiterungen zu verwenden. Es ist wichtig zu beachten, dass bei der Verwendung von Vermögenswerten für den persönlichen und geschäftlichen Gebrauch nur die geschäftliche Nutzung zur Abschreibung angerechnet wird.
Die abschreibungsfähige Nutzungsdauer von Vermögenswerten spiegelt die voraussichtliche Nutzungsdauer dieser Vermögenswerte wider, aber die Vermögenswerte können über den Abschreibungspunkt hinaus genutzt werden, wenn sie für das Unternehmen noch nützlich sind. Ebenso kann es sein, dass einige Vermögenswerte vor dem Ende ihrer vermeintlichen Nutzungsdauer ersetzt werden müssen. Computerausrüstung ist ein ausgezeichnetes Beispiel. Die Steuerbehörden können angeben, dass Elektronik eine abschreibungsfähige Lebensdauer von fünf Jahren hat, aber ein Unternehmen muss Computer möglicherweise regelmäßiger ersetzen, beispielsweise alle zwei Jahre.