Die Anleihen-Asset-Allokation stellt die Art und Weise dar, wie Anleger, einschließlich Institutionen und Einzelpersonen, Gelder in die festverzinsliche Anlageklasse lenken. Es gibt verschiedene Arten von Anleihen, bei denen es sich um Schuldtitel handelt, die unterschiedliche Eigenschaften aufweisen; einige haben eine kurze Laufzeit und verfallen innerhalb weniger Monate, während andere in mehreren Jahrzehnten fällig werden. Außerdem gibt es unterschiedliche Risikograde, die mit verschiedenen festverzinslichen Anlagen verbunden sind. Somit kann die Asset Allocation von Obligationen ein Zielplan oder ein tatsächliches Engagement in den verschiedenen Segmenten der Anlagekategorie sein, ausgedrückt in Prozent und kann als Tortendiagramm dargestellt werden.
Ein Anleger kann eine Vermögensallokation festlegen, die einen Umriss für die Aufteilung des Anlagekapitals darstellt, um Ziele zu setzen und die Performance eines Portfolios zu bewerten. Ein Anleger kann auf einen Blick sehen, wie die Vermögenswerte verteilt sind, oder eine Zielstruktur festlegen, die ein Ziel für einen bevorstehenden Zeitraum darstellt. Die Asset-Allokation von Anleihen ist der Art und Weise gewidmet, in der festverzinsliche Anlagen getätigt werden oder getätigt werden. Ein Anleger kann diese Blaupause basierend auf einer Risikotoleranz und Renditeerwartungen erstellen.
Eine Möglichkeit, eine Anleihe-Asset-Allokation zu erstellen, basiert auf der Duration. Ein Anleger kann das Kapital unterscheiden, das langfristigen festverzinslichen Instrumenten gewidmet ist, beispielsweise denen in der Kategorie der 30-jährigen Duration. Die Laufzeit einer Anleihe bestimmt die Vertragsdauer zwischen einem Anleiheemittenten und einem Anleger. Eine Allokation kann auch den Prozentsatz der Vermögenswerte veranschaulichen, die in kurzfristigen Anleihen engagiert sind, wie beispielsweise Wertpapieren, die zwischen drei Monaten und fünf Jahren verfallen.
Anleger können auch eine Anleihe-Asset-Allokation erstellen, um das Risikoniveau eines Portfolios zu veranschaulichen. Das Kapital, das riskanten Anleihen ausgesetzt ist, beispielsweise solchen, die als unter Investment Grade eingestuft werden, kann eine Kategorie umfassen. Diese Anleihen liefern tendenziell höhere Renditen, haben aber auch eine hohe Ausfallwahrscheinlichkeit, wodurch ein Anleger Geld verlieren kann. Festverzinsliche Wertpapiere, die als sicher gelten, aber auch bescheidene Gewinne erzielen, könnten eine separate Kategorie in der Anleihe-Asset-Allokation eines Anlegers bilden.
Bei der Bildung einer Anleihe-Asset-Allokation kann ein Anleger die aktuelle Vermögensaufteilung veranschaulichen oder einen Zielplan erstellen. Bei einer Ziel-Asset-Allokation zeigt die Abbildung, beispielsweise ein Tortendiagramm, die Art und Weise, wie der Anleger das Kapital in Zukunft idealerweise gelenkt sehen möchte. Es kann einige Zeit dauern, ein Anlageportfolio von der Art abzulenken, in der Vermögenswerte wirklich den Zielen ausgesetzt sind. Der Anleihe-Asset-Allokationsplan könnte beispielsweise die Richtung für ein Portfolio über einen Zeitraum von einem Jahr auf der Grundlage von Erwartungen hinsichtlich der zukünftigen wirtschaftlichen Bedingungen festlegen; diese können sich auf die Merkmale von Anleihen wie Zinssätze, Risiko und Preis auswirken.