Bei der Anwendung auf Finanzen und Anlagestrategien hat die Blasentheorie mit der Wertentwicklung von Wertpapierpreisen zu tun. Im Wesentlichen besagt das Konzept der Blasentheorie, dass der Wertpapierkurs eines bestimmten Wertpapiers oder einer Wertpapiergruppe eine Phase durchläuft, in der der Preis pro Einheit schnell und weit über den Wert steigt, der durch die vergangene Wertentwicklung und die aktuellen Marktbedingungen angezeigt wird . Nach diesem schnellen Preisaufschwung werden die Wertpapiere einen Punkt erreichen, an dem diese Blase platzt und der Wertpapierkurs in eine Phase des schnellen Abstiegs übergeht.
Es gibt Anleger, die die Idee der Blasentheorie sehr ernst nehmen. Zu diesem Zweck werden einige Anleger Wert darauf legen, nach Aktien zu suchen, von denen angenommen wird, dass sie in naher Zukunft Anzeichen für einen schnellen Kursaufschwung aufweisen. Wenn der Anleger eine Aktie findet, von der er glaubt, dass sie sich bald nach dem Muster der Blasentheorie entwickeln wird, wird er so viele Aktien wie möglich kaufen. An diesem Punkt liegt der Fokus darauf, den Anstieg des Wertpapierkurses zu beobachten und dann den richtigen Zeitpunkt für den Verkauf der Aktien zu finden. Die Idee ist, die Wertpapiere zu verkaufen, kurz bevor der Preis abflacht und zu fallen beginnt.
Andere Anleger neigen dazu zu denken, dass die Blasentheorie eher Wunschdenken ist als eine Strategie, die durch einen logischen Ansatz zur Bewertung und Untersuchung der Wertentwicklung der Aktie und des allgemeinen Zustands des aktuellen Marktes demonstriert werden kann. Im Allgemeinen ist es leicht, auf bestimmte Vorfälle hinzuweisen, bei denen eine Aktie kurz vor dem Explodieren in eine Phase schnellen Wachstums stand, nur um dann eine weniger spektakuläre Performance der Aktie zu erzielen. Gleichzeitig werden Befürworter der Blasentheorie auch auf Fälle hinweisen, in denen der schnelle Anstieg und Fall des Kurses einer Aktie festgestellt wurde und tatsächlich eintrat.
Im Allgemeinen neigen Anleger dazu, der Blasentheorie mit einer gewissen Skepsis zu begegnen, zumindest bis es einen Vorfall gibt, bei dem sich die Theorie zu bewahrheiten scheint. Die meisten Anleger verlassen sich jedoch bei Anlageentscheidungen eher auf die Anwendung von Logik und das Verständnis der üblichen Funktionsweise des Aktienmarktes.