Was ist Corporate Venture Capital?

Unter Corporate Venture Capital wird ein Zweig oder eine Tochtergesellschaft eines Unternehmens verstanden, der für die Verwaltung von Risikokapital in Bezug auf die Investitionstätigkeit des Unternehmens verantwortlich ist. Der Zweck von Corporate Venture Capital, manchmal auch als Unternehmensrisikokapital bezeichnet, besteht darin, es Unternehmen zu ermöglichen, in Wirtschaftsunternehmen zu investieren, die außerhalb des unmittelbaren Umfangs des Kerngeschäfts liegen, aber dennoch von Interesse für das Unternehmen sind.

Unter Risikokapital werden im Allgemeinen Ressourcen verstanden, die zur Verfügung gestellt werden, um die Gründung eines neuen Unternehmens zu unterstützen oder Unternehmen mit Wachstumspotenzial bei der Expansion und dem bestehenden Betrieb zu unterstützen. Im Fall von Corporate Venture Capital ist die Quelle dieser Mittel ein weiteres etabliertes Unternehmen, das in dieses Potenzial investieren möchte. Indem die Risikokapitalinvestition über den Mechanismus einer Corporate-Venture-Capital-Tochtergesellschaft getätigt wird, kann die Investition durch eine spezifische Unternehmensstruktur verwaltet werden, ohne auf die Betriebsmittel des Trägerunternehmens zurückzugreifen.

Corporate Venture Capital kann auf verschiedene Weise eingesetzt werden, um neue oder kleine Unternehmen zu unterstützen. Abhängig von den geltenden Gesetzen kann die Tochtergesellschaft die Betriebskosten des Kleinunternehmens für einen bestimmten Zeitraum übernehmen, sodass das neue Unternehmen eine Marktnische finden und Einnahmen erzielen kann. Im Falle eines etablierten kleinen Unternehmens, das ein neues Produkt auf den Markt bringen oder neue Produktionsanlagen eröffnen möchte, kann Corporate Venture Capital verwendet werden, um die anfänglichen Kosten für den Bau und die Ausstattung dieser neuen Anlagen zu decken. Solange die Maßnahmen innerhalb der Grenzen der lokalen Gesetze liegen, können die Mittel auf jede Weise verwendet werden, die sowohl für das Sponsoring-Unternehmen als auch für den Empfänger akzeptabel ist.

Die Rendite, die ein Corporate-Venture-Capital-Ansatz erwirtschaftet, variiert von Fall zu Fall. In einigen Fällen kann die Rückgabe in Form von Aktien erfolgen, die vom Empfängerunternehmen ausgegeben werden. Zu anderen Zeiten kann die Rendite die vollständige Rückzahlung des Darlehensbetrags zuzüglich eines festen oder variablen Zinssatzes sein. Im Allgemeinen sind die Möglichkeiten einer Kapitalrendite in den Bedingungen beschrieben, die die Gewährung der Mittel an den Empfänger regelten.