Das Formular 1120S des Internal Revenue Service (IRS) ist die US-Einkommensteuererklärung für eine S Corporation. Es wird als Teil von Anhang K-1 eingereicht, in dem die Einkünfte oder Verluste und Dividenden einer Personengesellschaft oder der Aktionäre einer S-Corporation ausgewiesen werden. Um das Formular 1120S einreichen zu können, muss das Unternehmen das Formular 1120S beifügen oder zuvor das Formular 2553, Wahl durch eine Small Business Corporation, eingereicht und vom IRS akzeptiert haben. Für jeden Aktionär der S Corporation wird ein Formular 1120S erstellt, um den Prozentsatz der Aktien anzugeben, die er besitzt. Der IRS verwendet diese Informationen, um den Prozentsatz des Einkommens oder des Verlustes zu bestimmen, der jedem Aktionär zur Berechnung der geschuldeten Steuern zuzuweisen ist.
Eine S-Gesellschaft, die gemäß Kapitel 1, Unterkapitel S des IRS-Codes besteuert werden kann, ist von der Zahlung der Bundeseinkommensteuer auf alle Einkommensarten außer bestimmten Arten befreit. Die S-Corporation gibt Gewinne oder Verluste direkt an die Aktionäre weiter, die dann bei der Einreichung des IRS-Formulars 1040 mit ihrem jeweiligen individuellen Satz besteuert werden. Die S-Corporation hat die Möglichkeit, Gewinne in Form von Dividenden auszuschütten oder Gewinne einzubehalten, um das Unternehmen zu vergrößern. Unabhängig davon, ob sie ausgeschüttet oder einbehalten werden, werden Gewinne für IRS-Steuerzwecke als ausgeschüttet behandelt. Das bedeutet, dass bei Aktionären Einkünfte besteuert werden können, die sie tatsächlich nicht erhalten.
S-Unternehmen müssen jährlich das Formular 1120S einreichen. Die Frist ist der 15. Tag des dritten Monats nach Abschluss des Steuerjahres der Körperschaft. Es muss von allen zeichnungsberechtigten Amtsträgern unterschrieben werden. Eine sechsmonatige Verlängerung der Datei kann durch Einreichen des IRS-Formulars 7004 beantragt werden.
Manchmal lösen sich S-Corporationen auf oder kehren in den C-Corporation-Status zurück. Wenn sich eine S-Gesellschaft auflöst, muss das Formular 1120S bis zum 15. Tag des dritten Monats nach der Auflösung eingereicht werden. Für S-Gesellschaften, die Mitte des Jahres in den C-Gesellschaftsstatus zurückkehren, muss das Formular 1120S bis zum Fälligkeitsdatum der Teiljahreserklärung der C-Gesellschaft eingereicht werden.
Die meisten 1120S-Formulare werden elektronisch eingereicht. S-Unternehmen, die mehr als 250 1120S-Formulare einreichen und über ein Vermögen von mindestens 10 Mio. Die elektronische Einreichung ist nicht möglich, wenn die Erklärung der S-Corporation im Voraus berechnete Strafen und Zinsen enthält, die Erklärung verspätet eingereicht wird, verspätete Zahlungen enthält oder eine Aufforderung zur Verrechnung einer Überzahlung auf ein anderes Konto enthält.