Das verwaltete Vermögen ist der Gesamtwert aller Anlagen, die von einer Maklerfirma oder einem Anlageberater im Auftrag von Kunden gehalten oder verwaltet werden, oder der Vermögenswerte, die von einem einzelnen Kunden gehalten werden. Das verwaltete Vermögen (Assets under Management, AUM) ist ein Maß für den Erfolg einer Firma oder eines Maklers, da die Zahl wächst, wenn neue Kunden zu der Firma oder dem Makler kommen oder die Investitionen bestehender Kunden steigen. In den Vereinigten Staaten muss sich ein Unternehmen, sobald ein Vermögen von mehr als 30 Millionen US-Dollar (USD) verwaltet wird, bei der Securities and Exchange Commission registrieren lassen.
Das verwaltete Vermögen eines Anlegers kann die Art der Dienstleistungen bestimmen, die er von seinem Berater oder Maklerunternehmen erhält. Viele Firmen haben Schwellenwerte, oberhalb derer sich Investoren für zusätzliche Dienstleistungen qualifizieren. Das investierbare Vermögen des Kunden kann auch bestimmen, ob er für eine bestimmte Anlageart qualifiziert ist, da einige Anlagen Mindestkaufanforderungen haben.
Ein Anleger, der einen erheblichen Geldbetrag zu investieren hat, wird dieses Geld oft bei einem Anlageberater anlegen, der festlegt, wie es angelegt wird. Diese Dienstleistung wird als Money Management oder Investment Management bezeichnet, da der Anlageberater das Geld aktiv verwaltet. Um dies zu tun, kauft und verkauft der Berater Investitionen gemäß ihrem Potenzial, gemäß den Recherchen des Beraters und/oder seiner Firma. Der Investor bestimmt, wie viel Autonomie er dem Berater haben soll. Manche Anleger wollen jeden Trade genehmigen, andere wollen nur informiert werden, wenn eine ganze Position liquidiert wird oder ein Trade über einem bestimmten Dollarbetrag liegt.
Für vermögende Privatpersonen bieten viele Berater einen umfassenderen Service an, der als Wealth Management bekannt ist. Neben Investitionen können diese Berater auch Steuer- oder Buchhaltungsdienstleistungen sowie Finanzplanung oder Nachlassplanung anbieten. Vermögensverwaltungsdienste werden in der Regel gegen eine Gebühr angeboten, die als Prozentsatz des verwalteten Vermögens des Kunden berechnet wird.
Darüber hinaus können Banken vermögenden Kunden Private-Banking-Dienstleistungen anbieten. Private Banking-Dienstleistungen umfassen traditionelle Anlagen wie Investmentfonds sowie anspruchsvollere Anlagen wie Hedgefonds. Private Banking kann wie Vermögensverwaltungsdienstleistungen auch andere Dienstleistungen umfassen, wie Finanzplanung, Nachlassplanung oder Buchhaltungs- und Steuerdienstleistungen. Der Erfolg einer Privatbank wird in der Regel auch an den verwalteten Vermögen gemessen. Daher liegt es im besten Interesse der Bank, das gesamte Geld eines Kunden zu verwalten und sicherzustellen, dass das Geld so weit wie möglich wächst.