Der Zusammenhang zwischen Geldmenge und Preisniveau besteht darin, dass die in einer Volkswirtschaft im Umlauf befindliche Geldmenge einen direkten Einfluss auf das aggregierte Preisniveau hat. Dies liegt vor allem daran, dass Geldüberfluss zu einer steigenden Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen führt, während Geldknappheit den gegenteiligen Effekt hat. Ökonomisch erklärt sich dieser Effekt durch die Quantitätstheorie des Geldes, die besagt, dass die Geldmenge in einer Volkswirtschaft einen direkten Einfluss auf das Preisniveau hat.
Eine einfache Möglichkeit, die Beziehung zwischen Geldmenge und Preisniveau zu betrachten, besteht darin, die Tatsache zu berücksichtigen, dass die Verbraucher nur dann ausgeben, wenn sie auch etwas ausgeben können. Das heißt, wenn viel Geld in der Wirtschaft vorhanden ist, werden die Menschen mehr ausgeben können. Diese Nachfragesteigerung bewirkt auch eine entsprechende Erhöhung des Preisniveaus. Überschüssige Liquidität führt dazu, dass viel Bargeld um ein oft begrenztes Warenangebot buhlt. Dadurch verliert das Geld nach und nach an Wert, was in der Folge zu Preiserhöhungen führt.
Ökonomen berufen sich auf den Zusammenhang zwischen Geldmenge und Preisniveau als einen der Indikatoren für die Wirtschaftslage. Bei einem Anstieg des Gesamtpreises ist einer der Hauptgründe dafür eine zu hohe Nachfrage, die durch den leichten Zugang der Verbraucher zu Geld verursacht wird. Die Reaktion der Regierung darauf besteht häufig darin, eine Geld- oder Fiskalpolitik einzuführen, die den Verbrauchern den Zugang zu Geld einschränken soll, einschließlich Bankdarlehen und verschiedener Arten von Krediten. Eine Methode, mit der die Regierung den Zugang zu Geld einschränken kann, ist die Erhöhung der allgemeinen Zinssätze.
Die Wirkung dieser Beschränkung verdeutlicht den Zusammenhang zwischen Geldmenge und Preisniveau weiter, da dieses Manöver in der Regel das Preisniveau senkt. Wenn die Zentralbank eines Landes den Zinssatz erhöht, können die Verbraucher die Bedingungen für die Geldbeschaffung entweder als zu teuer oder zu streng empfinden, da andere Banken ihre Kreditvergabepolitik als Reaktion auf die Zinserhöhungen straffen. Als Folge des fehlenden leichten Zugangs zu Geldern neigen die Verbraucher zu einem konservativeren Konsumverhalten, was zu einem Rückgang der Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen führt. Die Folge eines Nachfragerückgangs ist ein damit einhergehender Preisverfall von Gütern und Dienstleistungen.