Die Tilgungsmethode ist ein planmäßiger Zahlungsplan – in der Regel eine monatliche Rate – der erstellt wird, damit ein Kredit über eine bestimmte Kreditlaufzeit getilgt wird. Die monatlichen Raten werden bis zur Tilgung des Kredits auf einem festen Betrag gehalten. Autokredite und Hypotheken für Eigenheime verwenden in der Regel die Amortisationsmethode.
Im Gegensatz zu anderen Rückzahlungsmethoden wird bei der Amortisationsmethode ein Teil der monatlichen Zahlung auf die Zinskosten und der Rest zur Tilgung des Kapitalbetrags oder des geliehenen Betrags verwendet. Die Zinsen werden auf den aktuell geschuldeten Betrag berechnet und werden mit abnehmendem Kreditsaldo immer geringer. Bei dieser Methode werden die Anfangszahlungen hauptsächlich zur Tilgung der Zinsen verwendet. In den ersten Jahren des Darlehens wird nur sehr wenig der Zahlung für den Hauptsaldo verwendet.
Es gibt vier Kategorien von Amortisationsmethoden, die üblicherweise von Kreditgebern verwendet werden. Die Vollamortisation ist die beliebteste Kreditart. Am Ende der Kreditlaufzeit wird der ausstehende Kreditsaldo auf null reduziert. Eine Teilamortisation hingegen reduziert den ausstehenden Kreditbetrag mit jeder monatlichen Zahlung nur geringfügig. Bei Zahlung nur eines Teilbetrags besteht am Ende der Kreditlaufzeit ein Restbetrag.
Eine weniger beliebte Amortisationsmethode ist die „Interest Only“-Methode. Wie der Name schon sagt, leistet eine Person monatliche Zahlungen, die nur für die Zinsen verwendet werden. Am Ende der Darlehenslaufzeit ist der Kapitalsaldo der gleiche wie zu Beginn. Die negative Amortisationsmethode erfordert die niedrigsten monatlichen Raten. Da die Zahlungen so gering sind, wird das Darlehen jeden Monat verzinst und die Darlehenssumme erhöht sich tatsächlich bis zum Ende der Darlehenslaufzeit.
Betrachten wir als Beispiel eine Hypothek mit einer Laufzeit von fünfzehn Jahren in Höhe von 100,000 US-Dollar. Bei der Vollamortisationsmethode wäre das Darlehen nach fünfzehn Jahren vollständig abbezahlt. Bei der Teilamortisationsmethode würde eine Person am Ende der Kreditlaufzeit weniger als 100,000 US-Dollar schulden. Bei der reinen Zinsmethode würde eine Person nach fünfzehn Jahren immer noch die vollen 100,000 US-Dollar schulden. Bei der negativen Amortisationsmethode wird eine Person am Ende der Kreditlaufzeit mehr als die ursprünglichen 100,000 US-Dollar schulden.
Die Abschreibungsmethode wird auch in Bezug auf Alterskonten verwendet. In diesem Fall handelt es sich bei der Amortisationsmethode um eine IRS-anerkannte Methode der Ausschüttungsberechnung, die straffreie Vorbezüge von persönlichen Alterskonten ermöglicht. Der einmal festgelegte jährliche Ausschüttungsbetrag wird jedoch niemals an Änderungen des Einkommensniveaus oder der Lebenserwartung angepasst.