Die Working Families Party wurde erstmals 1998 in New York von einer Koalition aus Gewerkschaften, Gemeindeorganisationen und politischen Aktivistengruppen gegründet, die mit der Fähigkeit des Zweiparteiensystems, ihre Ansichten zu vertreten, unzufrieden waren. Die New Yorker Working Families Party hat zur Gründung ähnlicher Working Families Partys in Delaware, Vermont, Connecticut, South Carolina und Oregon geführt. Obwohl die Partei gelegentlich ihre eigenen Kandidaten aufstellte, unterstützt sie häufiger einen Demokraten oder einen republikanischen Kandidaten, eine Praxis, die als Fusionswahl bekannt ist.
1998 machte sich die Working Families Party erstmals einen Namen, indem sie den demokratischen Kandidaten für das Amt des Gouverneurs von New York, Peter F. Valone, unterstützte. Er verlor die Wahl gegen George Pataki, aber Valone erhielt etwas mehr als 50,000 Stimmen von der Working Families Party, genug, um der neuen Partei eine Position bei zukünftigen Stimmzetteln zu gewähren. Als die Grünen und die Liberale Partei 2002 ihre Stimmrechte verloren, war die Working Families Party New Yorks einzige verbliebene liberale Kleinpartei.
Die Wahlgesetze von New York erlauben Fusionswahlen, bei denen mehr als eine Partei einen einzelnen Kandidaten unterstützt. Dies gibt den Wählern das Gefühl, kleinere politische Parteien wie die Working Families Party unterstützen zu können, ohne eine Stimme an einen nicht wählbaren Kandidaten zu verschwenden. Die Fusionsabstimmung war auch ein wirksames Instrument, um Demokraten und Republikaner dazu zu bringen, Themen anzusprechen, die die kleine Partei betreffen.
Die Agenda der Working Family Party basiert auf einer Basis von Arbeiter- und Gemeindeaktivisten und dreht sich um Themen, die Familien der Arbeiterklasse betreffen. Die Parteimitglieder glauben, dass gewählte Funktionäre für ihre Entscheidungen und die von ihnen unterstützte Politik verantwortlich sein sollten. Mitglieder der Working Family Party unterstützen eine Erhöhung des Mindestlohns, garantiertes Krankengeld und bezahlten Familienurlaub. Bezahlbarer Wohnraum, grüne Technologien für Zuhause und am Arbeitsplatz, das Gesundheitswesen und der öffentliche Verkehr sind ebenfalls Themen, die der Partei und ihren Unterstützern Sorgen machen.
Traditionell wurde diese Politik als die demokratische Plattform angesehen. Tatsächlich laufen viele der von der Partei unterstützten Kandidaten als Demokraten. Parteianhänger, obwohl sie eine aktive Rolle in der Richtung der Partei einnehmen und für Parteikandidaten stimmen, werden oft als Demokraten, Republikaner oder Unabhängige registriert. Viele Wähler hatten jedoch das Gefühl, dass ihre Stimme von gut finanzierten Lobbyisten übertönt wurde und sahen in der Working Families Party eine Möglichkeit, die Aufmerksamkeit ihrer gewählten Funktionäre zurückzugewinnen. Bei einigen Wahlen hat die Partei empfängliche republikanische Kandidaten gegenüber Demokraten unterstützt, die scheinbar nicht verbunden waren.