Um den Cashflow eines Unternehmens im Verhältnis zu den von der Organisation gehaltenen kurzfristigen Verbindlichkeiten effizienter zu gestalten, ist der Asset Swap eine großartige Möglichkeit, die Zinssätze optimal zu nutzen. Der Asset Swap beinhaltet die Schaffung eines Pakets, das eine Art Barkreditmedium oder Vermögenswert und einen Swap von Vermögenswerten mit gleichem Wert umfasst, um ein Instrument mit variablem Zinssatz zu schaffen. Einfacher gesagt, bei einem Austausch von Vermögenswerten wird ein Anlagevermögen zu einem beweglichen Vermögenswert manipuliert.
Der Asset Swap wird manchmal auch als Vermögenstausch bezeichnet und ist besonders bei verzinslichen Anleihen nützlich. Durch die Verwendung der Asset-Swap-Methode zum Umtausch von zwei verschiedenen Arten von Anleihen kann ein sogenannter Brutto-Spread entstehen. Dieser Brutto-Spread ergibt sich aus der Berechnung der Cashflow-Werte der Anleihe unter der Annahme, dass auf die Anleihe Nullsätze angewendet werden. Mit dem auf den Wert der Anleihe angewendeten Zahlenbetrag des Brutto-Spreads, der im Swap oder Austausch verwendet wird, entsteht eine Situation, in der der berechnete Wert der Anleihe dem Marktpreis entspricht, den die Anleihe derzeit erzielen kann.
Die Anwendung eines Asset Swaps kann hilfreich sein, wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens stärker an den Wert der von der Organisation kontrollierten Vermögenswerte angeglichen werden sollen. Die Anwendung dieser Strategie bei der Vorbereitung der Suche nach zusätzlicher Finanzierung für eine Fusion oder ein Expansionsprojekt trägt dazu bei, das Unternehmen für Kreditgeber attraktiver zu machen. Insgesamt werden die positiven Aspekte des aktuellen Portfolios von Vermögenswerten sichtbarer und demonstrieren die Fähigkeiten des Finanzteams, diese Vermögenswerte optimal zu nutzen. Mit der Implikation, dass sowohl die Finanzen des Unternehmens als auch das Personal, das diese Finanzen kontrolliert, der fristgerechten Rückzahlung des Darlehens gewachsen sind, ist die Beschaffung einer Finanzierung einfacher.
Obwohl ein Asset Swap nicht unbedingt in jeder Situation die produktivste Finanzstrategie ist, lohnt es sich sicherlich, die Möglichkeit zu prüfen, diese Methode zur Maximierung der Effizienz aller Vermögenswerte in Bezug auf die Verbindlichkeiten des Unternehmens zu verwenden. Zumindest wird es bei dem Versuch, einen möglichen Vermögenstausch vorzubereiten, erforderlich sein, den Status jedes Vermögenswerts, der sich derzeit in der Kontrolle des Unternehmens befindet, gründlich zu überprüfen. Ein klares Verständnis der aktuellen Finanzlage des Unternehmens ist immer hilfreich und kann zu dem Schluss führen, dass ein Vermögenstausch im besten Interesse des Unternehmens liegt.