Bei einem Begünstigten-Trust überträgt der Ersteller des Trusts Vermögenswerte an den Trust zur Verwendung durch seinen Begünstigten. Dieser unwiderrufliche Trust bietet einem Schenker die Möglichkeit, Vermögenswerte an eine andere Person zu übertragen und gleichzeitig diese Vermögenswerte vor Verlusten aufgrund von Scheidung, Gerichtsverfahren, Erbschafts- und Einkommenssteuern zu schützen. Diese Art von Trust ermöglicht es dem Begünstigten, Anlageentscheidungen für den Trust zu treffen und von den Ergebnissen dieser Entscheidungen zu profitieren, erfordert jedoch keine Einkommensteuern auf das Einkommen des Trusts.
Ein Begünstigter Trust sollte nicht mit einem Begünstigten eines Trusts verwechselt werden. Ein Begünstigter Trust ist eine Art von Asset-Management-Tool oder -Einheit. Ein Begünstigter eines Trusts ist in der Regel eine Person, die die Vorteile eines Trusts erhält. In einigen Fällen kann ein Begünstigter eines Trusts jedoch auch eine Gesellschaft anstelle einer Person sein.
Wenn jemand einen Begünstigten Trust gründet, verzichtet er auf das Recht, das Vermögen zu kontrollieren oder Entscheidungen für den Trust zu treffen. Dieses Vertrauen ist unwiderruflich. Sobald es erstellt wurde, kann der Zuschussgeber es nicht ändern oder stornieren. Er verzichtet auf das Recht, Anlageentscheidungen für den Trust zu treffen und überträgt dieses Recht auf den Begünstigten.
Steuern werden auf einzigartige Weise mit einem Begünstigten-Trust gehandhabt. Alle Vermögenswerte und Vermögenswerte innerhalb des Trusts gelten als Eigentum des Trusts und nicht als Einzelperson. Daher unterliegt der Trust beim Tod des Schenkers oder des Begünstigten nicht der Erbschaftssteuer. Der Begünstigte des Trusts ist auch vor Einkommensteuern geschützt. In den meisten Fällen ist es der Erteilungsgeber des Trusts, der als Eigentümer betrachtet wird und den Einkommensteueranforderungen seiner Gerichtsbarkeit unterliegt.
Da das Vermögen eines Begünstigten Trusts eher dem Trust als einer Einzelperson gehört, unterliegen sie bei einer Scheidung keinem Verlust. Der Begünstigte dieser Art von Treuhandvermögen ist nicht Eigentümer des Vermögens, so dass ein Ehegatte im Falle einer Scheidung nicht daran teilhaben kann. Dasselbe gilt für Gläubiger oder andere Personen, die sich entschließen könnten, den Begünstigten zu verklagen. Der Begünstigte hat kein Eigentumsinteresse am Vermögen des Trusts, so dass es nicht aufgrund von Rechtsstreitigkeiten oder unbezahlten Schulden gepfändet werden kann.
Der Begünstigte dieser Art von Trust gilt zwar nicht als Eigentümer des darin enthaltenen Vermögens, hat jedoch das Recht, Entscheidungen über das Vermögen zu treffen. Er kann entscheiden, wann und wie er für den Trust investiert. Er kann sogar ein Unternehmen für den Trust gründen und davon profitieren, während er den gesamten Vermögensschutz behält, den der Trust bietet. Das Vermögen des Trusts ist nicht anfällig für Geschäftshaftungsklagen.
Das Geld und die Vermögenswerte eines Begünstigten-Trusts können an die Kinder des ursprünglichen Begünstigten oder an andere Personen weitergegeben werden, für die er Geld und Eigentum bereitstellen möchte. Er kann für seine Begünstigten separate Beneficiary Trusts gründen, um das Vermögen des ursprünglichen Trusts nach seinem Tod weiterzugeben. Diese Trusts wären auch vor Erbschaftssteuern geschützt.