Ein Blue Sheet ist ein Bericht, der von einer Clearing-Firma gesendet wird, um der Securities and Exchange Commission (SEC) Informationen über ihre Aktivitäten bereitzustellen. Diese Dokumente werden auf Anfrage von der SEC verschickt und werden auch von anderen Aufsichtsbehörden zur Überwachung der Handelsaktivitäten verwendet. Das Versäumnis, auf Anfrage ein Blue Sheet zu senden, kann rechtliche Sanktionen nach sich ziehen, da von den an den Finanzmärkten tätigen Unternehmen erwartet wird, dass sie die regulatorischen Vorschriften einhalten, die die Überwachung, Regulierung und Anlegersicherheit erleichtern sollen.
Bis Ende der 1980er Jahre wurde diese Dokumentation wortwörtlich auf blauen Blättern verschickt, die den Namen erklärten. Mit dem Aufkommen elektronischer Archivierungstechniken begannen Unternehmen, auf elektronische Blue Sheets umzusteigen, und heute ist die elektronische Archivierung die bevorzugte Methode. Die SEC kann elektronische Einreichungen sofort empfangen, und die Einreichungen sind mit ihren Datenbanken kompatibel, sodass sie schnell gespeichert und mit früheren Einreichungen und Einreichungen von anderen Unternehmen verglichen werden können. Dies erleichtert den schnellen Austausch von genauen Informationen.
Auf dem blauen Blatt gibt das Unternehmen Informationen über die Namen aller Wertpapiere, die von der Firma verwaltet werden, zusammen mit den Handelsdaten und den Preisen, zu denen Handelsgeschäfte ausgeführt wurden. Außerdem muss der Umfang jeder Transaktion sowie die Namen der beteiligten Parteien gemeldet werden. Diese Informationen sollten der Clearing-Firma in ihren eigenen Aufzeichnungen leicht zugänglich sein, andernfalls deutet dies darauf hin, dass die Firma Schwierigkeiten mit der Buchführung und Transaktionsüberwachung hat, ein Indikator für ein Problem mit der Geschäftsführung und den Verfahren der Firma.
Die SEC kann ein Blue Sheet auf Anzeichen von Unregelmäßigkeiten oder besorgniserregenden Transaktionen untersuchen. Es kann auch mit anderen öffentlichen Einreichungen verglichen werden, um Konten verschiedener Transaktionen abzugleichen. Wenn etwas an einer Transaktion die Bedenken der SEC-Regulierungsbehörden weckt, können sie eine Untersuchung einleiten, um mehr über die Transaktion und die beteiligten Parteien zu erfahren. Das Blue Sheet einer Clearing-Firma kann beispielsweise Hinweise auf Insiderhandel oder andere betrügerische Handelsaktivitäten enthalten.
Von Aufsichtsbehörden wie der SEC wird erwartet, dass sie die Finanzmärkte überwachen, um sie für Personen zu schützen, die am Handel mit Wertpapieren und anderen Finanzprodukten beteiligt sind. Darüber hinaus soll ihre Überwachung die Wirtschaft insgesamt schützen, da Probleme mit dem Handel und anderen finanziellen Aktivitäten größere wirtschaftliche Probleme verursachen können. Ein zusammenbrechendes Unternehmen kann beispielsweise Anleger in Panik versetzen, was zu wirtschaftlichen Turbulenzen und daraus folgenden Problemen für Personen führt, die nicht unbedingt direkt am Finanzmarkt beteiligt sind.