Ein Cash-Plus-Fonds ist ein risikoarmes Anlageportfolio, das den Anlegern ein hohes Maß an Liquidität bietet. Der Begriff „Bargeld plus Fonds“ wird am häufigsten in Australien, Neuseeland und Südafrika verwendet, obwohl ähnliche Arten von konservativen Fonds in anderen Ländern allgemein verfügbar sind. Cash plus Funds eignen sich am besten für konservative Anleger und Personen mit einem kurzfristigen Anlagehorizont.
Während die Zusammensetzung von Barmitteln plus Fonds je nach Wertpapierfirma unterschiedlich ist, enthält ein Barmittelfonds in der Regel einen bestimmten Betrag an Barmitteln oder bargeldähnlichen Wertpapieren. Fonds enthalten normalerweise Barwertpapiere, die auf die Landeswährung lauten. Als Zahlungsmitteläquivalente gelten kurzfristige nationale Staatsschuldverschreibungen, ebenso wie einige Einlagenzertifikate (CDs), die von Großbanken ausgegeben werden. Neben dem Halten dieser Wertpapiere enthalten Cash Plus Funds in der Regel Anteile von Geldmarkt-Investmentfonds, die aus bargeldähnlichen Wertpapieren bestehen.
Neben Geldmarktaktien und Barwerten enthalten diese Fonds auch Schuldverschreibungen wie Anleihen. Im Allgemeinen enthalten Fonds nur Anleihen, die von inländischen Regierungsbehörden oder Unternehmen ausgegeben wurden. Die meisten Anleihen haben eine Rendite von sechs Monaten oder weniger, obwohl einige Fonds Anleihen mit einer Laufzeit von einem Jahr oder mehr enthalten. Anleiherenditen werden auktioniert und Anleger verlangen höhere Zahlungen für langfristige Anleihen, weil die Emittenten mehr Zahlungsmöglichkeiten haben. Daher zahlen die Anleihen in Bar plus Fonds im Vergleich zu 10- oder 20-jährigen Anleihen nur sehr geringe Zinsen.
Wer in einen Cash-Plus-Fonds investiert, muss sich langfristig mit dem Risiko auseinandersetzen, dass die Inflation die Rendite des Rentenfonds übersteigt. Aufgrund dieses Risikos eignen sich diese Fonds für Personen, die mehr Wert auf Kapitalerhalt als auf Wachstum legen. Einige Anleger verwenden auch Barmittel plus Fonds, um zusätzliche Einnahmen zu erzielen, obwohl andere Arten von Fonds, die Dividenden zahlende Aktien und längerfristige Anleihen enthalten, den Anlegern höhere monatliche Renditen bieten.
Wie bei jedem Investmentfonds muss auch ein Cash-Plus-Fonds über eine klare Anlagestrategie verfügen, die im Fondsprospekt und in Marketingmaterialien detailliert beschrieben werden muss. Die laufenden Geschäfte des Fonds werden von einem Fondsmanager geleitet, der entscheidet, welche Wertpapiere gekauft und wann die bestehenden Bestände des Fonds verkauft werden. Trotz einer gewissen Autonomie kann der Fondsmanager mit dem Fondsvermögen keine Wertpapiere kaufen, die nicht in die angegebene Anlagestrategie des Fonds passen. Generell handelt es sich bei Cash Plus Funds um offene Fonds, was bedeutet, dass Anleger ihre Anteile jederzeit zurückgeben können.