Diversifizierbares Risiko ist der Grad der Volatilität oder des Risikos, der für ein bestimmtes Wertpapier relevant ist, aber aufgrund der Bandbreite der Anlagen, die in einem Finanzportfolio gehalten werden, etwas begrenzt ist. Im Gegensatz zu anderen Risikoarten, die einen oder mehrere Bestände innerhalb eines Portfolios betreffen können, bezieht sich diese Risikoform nur auf eine bestimmte Anlage und hat keinen Einfluss auf das Geschehen mit den anderen Beständen. Die Bewertung des diversifizierbaren Risikos kann sehr hilfreich sein, wenn Sie versuchen, das Portfolio so zu diversifizieren, dass alles, was auf dem Markt passiert, insgesamt zu begrenzten Verlusten führt.
Eine der einfachsten Möglichkeiten, das Konzept eines diversifizierbaren Risikos zu verstehen, besteht darin, den Wert der von einem bestimmten Unternehmen ausgegebenen Aktien zu berücksichtigen. Sollte das Unternehmen einen Umsatzrückgang erleiden, wird sich dies wahrscheinlich negativ auf den Stückpreis der Aktien auswirken. Die Tatsache, dass die Aktie dieses einen Unternehmens etwas zurückgeht, bedeutet nicht, dass auch die anderen Beteiligungen im Portfolio einen ähnlichen Rückgang erfahren werden. Da der Grund für die Wertänderung in einer bestimmten Situation im Zusammenhang mit dieser einen Beteiligung liegt, sind die Auswirkungen auf das Portfolio insgesamt minimal und können sogar durch die Wertentwicklung der anderen von diesem Anleger gehaltenen Vermögenswerte ausgeglichen werden.
Um ein relativ geringes diversifizierbares Risiko aufrechtzuerhalten, müssen Anleger ihre Anlagen mit Bedacht auswählen. Das bedeutet, dass Aktien zwar etwa die Hälfte der Bestände in einem Portfolio ausmachen können, aber die Entscheidung für den Kauf von Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Branchen dazu führt, dass die Wahrscheinlichkeit sinkender Verkäufe in einem bestimmten Marktsektor verringert wird, den Gesamtwert des Anlegers zu untergraben. Indem sichergestellt wird, dass Rückschläge bei einer Aktie wahrscheinlich nicht auch für andere derzeit gehaltene Aktien relevant sind, trägt der Anleger dazu bei, das Verlustpotenzial weiter zu reduzieren und gleichzeitig gute Chancen auf stabile Renditen zu erhalten.
Während der Einsatz von Strategien zur Minimierung diversifizierbarer Risiken dazu beitragen kann, einem Portfolio zusätzliche Stabilität zu verleihen, gibt es andere Risikofaktoren, die sich dennoch auf einen größeren Bereich der in einem Portfolio gehaltenen Vermögenswerte auswirken können. Ein gutes Beispiel ist eine Verschiebung der Zinssätze, die für alle Bestände gelten, die so strukturiert sind, dass sie eine Rendite auf der Grundlage eines variablen oder flexiblen Zinssatzes erzielen. Änderungen dieser Art können zu einer Erhöhung oder Verringerung einer Anzahl von Beteiligungen führen, auch wenn die derzeit im Portfolio des Anlegers gehaltenen Vermögenswerte sehr unterschiedlich sind.