Ein mangelhafter Titel bedeutet, dass ein Problem mit der Eigentumsurkunde an Immobilien oder mit einem Titel zur Verhandlung von Instrumenten vorliegt. Zu den Gründen für einen mangelhaften Eigentumstitel bei Immobilien zählen die unsachgemäße Einreichung öffentlicher Aufzeichnungen, der Verlust des Eigentums ohne Eintragung oder eine ungültige vorherige Eigentumsforderung eines anderen Eigentumsinhabers. Das Eigentum ist dadurch unverkäuflich und kann die Aufhebung eines Kaufvertrages begründen oder dazu führen, dass der Verkäufer dem Käufer Schadensersatz schuldet. Verkäufer kaufen oft auf Wunsch des Kreditgebers oder Käufers eine Fliesendefektversicherung, um beide vor finanziellen Verlusten aufgrund eines fehlerhaften Titels zu schützen. Bei handelbaren Urkunden ist der Titel oft mangelhaft, weil der Verkäufer ihn durch Betrug erhalten hat.
Bei einem Vertrag über den Verkauf von Immobilien verpflichtet sich der Verkäufer ausdrücklich oder stillschweigend zur Lieferung eines guten Eigentums. Ein guter Titel ist ein Titel, der marktgängig und frei von Ansprüchen anderer Inhaber ist. Der Käufer kann die öffentlichen Aufzeichnungen recherchieren und feststellen, dass die Eigentumsübertragung vom Erstbesitzer auf den Verkäufer fehlerfrei ist. Wenn die Eigentumskette unvollständig oder unzureichend ist, erhält der Käufer oft ein mangelhaftes Eigentum. Es gilt auch als unverkäufliches Eigentumsrecht, und der Käufer kann den Verkäufer wegen Vertragsbruch verklagen und das Gericht auf Schadensersatz fordern.
Unterzeichner von handelbaren Urkunden sind ebenfalls verpflichtet, marktfähiges Eigentum zu übertragen. Eine handelbare Urkunde ist ein unterschriebenes Rechtsdokument, in dem das Versprechen steht, dem Inhaber Geld, wie einen Scheck oder einen Schuldschein, zu einem bestimmten Zeitpunkt zu zahlen. Das Eigentum an diesen Instrumenten sollte frei von Mängeln sein, und wenn dies nicht der Fall ist, hat der Käufer das Recht, Schadensersatz zu verlangen. Die Ursache für einen fehlerhaften Titel ist oft auf Betrug zurückzuführen, aber auch Nötigung und andere illegale Mittel sind häufige Ursachen. Gerichte können feststellen, dass der neue Inhaber ein Recht auf das Instrument hat oder zu gegebener Zeit Inhaber ist, wenn der Inhaber keine Kenntnis von Betrug oder illegalen Aktivitäten hatte.
Eine Rechtsschutzversicherung ist eine Lösung, die Verkäufern und Käufern zur Verfügung steht, um sich vor finanziellen Verlusten zu schützen. Ein Käufer kann eine Haftpflichtversicherung für Rechtsmängel als Schutz gegen die ursprünglichen Eigentümer bei Verletzung von Verpflichtungen und anderen Problemen abschließen. Besteht beispielsweise eine Zusage, ein Wohnmobil auf dem Grundstück nicht zu verlegen, der Vorbesitzer jedoch verletzt, kann die Versicherung anwaltlich vertreten und für Schäden aus Rechtsstreitigkeiten aufkommen.