Auch als Finanzierungsleasing bezeichnet, ist ein Finanzierungsleasing eine Situation, in der ein Finanzunternehmen oder ein anderer Leasinggeber einen Vermögenswert kauft und diesen Vermögenswert dann für einen bestimmten Zeitraum an einen Kunden oder Leasingnehmer vermietet. Zu diesem Zeitpunkt nimmt der Kunde den Vermögenswert in Besitz und kann den Vermögenswert für die Dauer des Mietvertrags nutzen. Sobald der Kunde die Bedingungen des Leasingvertrags einschließlich der Zahlung etwaiger Zinsen erfüllt hat, hat der Kunde in der Regel die Möglichkeit, den Vermögenswert von der Finanzgesellschaft zu einem extrem niedrigen Preis zu erwerben.
Die genaue Dauer des Finanzierungsleasings hängt von der Art des Vermögenswerts und den zwischen dem Kunden und der Finanzierungsgesellschaft vereinbarten Bedingungen ab. Einige Verträge dieser Art sind als langfristige Vereinbarungen angelegt, andere erfordern eine mittelfristige. Während der Laufzeit des Leasingverhältnisses behält der Leasinggeber das Eigentum an dem Vermögenswert. Der Kunde hat die volle Nutzung des Vermögenswerts und genießt somit die meisten Vorteile des Eigentums. Der Leasingnehmer übernimmt jedoch auch viele der mit dem Eigentum verbundenen Verantwortungen, obwohl der Leasinggeber diesen Status behält.
Eine der einfachsten Möglichkeiten, die Funktionsweise eines Finanzierungsleasings zu verstehen, besteht darin, einen unkündbaren Leasingvertrag für ein neues Fahrzeug in Betracht zu ziehen. Der Vermieter und der Käufer oder Mieter vereinbaren, dass der Mieter das neue Fahrzeug gegen eine Reihe von Zahlungen leasen wird, wobei für die Dauer des Leasings pro Kalendermonat eine Zahlung fällig wird. Während dieses Zeitraums ist der Vermieter weiterhin Eigentümer der Aufzeichnungen, aber der Mieter ist für die Wartung und die meisten Reparaturen am Fahrzeug verantwortlich, die nicht in den Mietbedingungen ausdrücklich geregelt sind. Am Ende des Leasingvertrags hat der Leasingnehmer die Möglichkeit, das Fahrzeug vom Leasinggeber zu einem in der Regel sehr geringen Preis zu kaufen und somit zum vollen Eigentümer des Autos zu werden.
Diese Art der kommerziellen Vereinbarung unterscheidet sich von einer ähnlichen Vereinbarung, die als Operating Lease bekannt ist. Bei einem Operating-Leasing hat der Leasingnehmer nur eingeschränkten Zugriff auf den Vermögenswert; bei einem Finanzierungsleasing hat der Leasingnehmer die vollständige Nutzung. Darüber hinaus zahlt der Leasinggeber in der Regel während der Laufzeit des Finanzierungsleasings die gesamte Investition zuzüglich einer kleinen Rendite zurück; Dies ist bei einem Operational Lease nicht unbedingt der Fall, bei dem der Leasinggeber möglicherweise noch ausstehende Investitionen hat, die nicht amortisiert sind.
Ein Kapital- oder Finanzierungsleasing funktioniert gemäß den Vorschriften des Gerichtsstands, in dem der Vertrag errichtet wurde. Unterschiedliche Nationen legen die Kriterien für einen solchen Mietvertrag fest. In den Vereinigten Staaten muss ein Capital Lease eine von vier Grundvoraussetzungen erfüllen. Der Mietvertrag muss die Möglichkeit bieten, das Eigentum am Ende des Mietverhältnisses auf den Mieter zu übertragen; Es muss eine günstige Kaufoption geben, die unter dem aktuellen Marktwert des Vermögenswertes liegt. Darüber hinaus muss die Laufzeit des Leasingverhältnisses mindestens 75 % der voraussichtlichen Nutzungsdauer des Vermögenswerts betragen; und der Gesamtwert der Leasingzahlungen muss mindestens 90 % des ursprünglichen Betrags betragen, den der Leasinggeber für den Erwerb des Vermögenswerts gezahlt hat.