In den Vereinigten Staaten hat die Regierung nach einer Krise auf dem Immobilienmarkt, die den Immobilienwert beeinträchtigt hat, Methoden geschaffen, mit denen Bürger ihr Eigenheimeigentum schützen können. Ein Ergebnis dieser Bemühungen ist ein Home Affordable Refinance Program (HARP). Dieses Regierungsprogramm ist eine nicht-traditionelle Möglichkeit für Hausbesitzer, eine Hypothek zu refinanzieren, um attraktivere Zinssätze oder niedrigere monatliche Zahlungen einzubeziehen. Es gibt bestimmte Kriterien, die erfüllt sein müssen, damit Hausbesitzer sich für ein HARP-Darlehen qualifizieren.
Ein HARP-Darlehen ist Hypotheken vorbehalten, die von einem staatlich geförderten Unternehmen (GSE) wie Fannie Mae oder Freddie Mac begeben oder besichert werden. Es ist ein Instrument, das von ausgewählten Hausbesitzern verwendet werden kann, um trotz ungünstiger finanzieller Umstände eine Wohnung zu behalten. Das Darlehen kann an Personen vergeben werden, die ein Hypothekendarlehen besitzen, das mehr wert ist als der tatsächliche Preis des Hauses. Dieser unglückliche Umstand kann passieren, wenn die Werte des Hauses gedrückt werden.
Einer der Zwecke eines HARP-Darlehens besteht darin, Zwangsvollstreckungen auf dem Wohnungsmarkt einzudämmen. Ein HARP-Darlehen wird vergeben, bevor ein Hausbesitzer mit den Hypothekenzahlungen gefährlich weit in Rückstand gerät. Zu diesem Zeitpunkt könnten die Umstände für eine Refinanzierung zu weit entfernt sein und eine Zwangsvollstreckung könnte unmittelbar bevorstehen. Die Regierung könnte eingreifen und ein HARP-Darlehen genehmigen, falls ein Eigenheimbesitzer sich nicht für traditionellere Formen der Hypothekenrefinanzierung qualifiziert.
Zu den Merkmalen eines HARP-Darlehens können ein fester Zinssatz, der unter dem der Hypothek zuvor zugewiesenen Zinssatz liegt, sowie eine schnelle Abwicklung der Refinanzierung gehören. Die Natur eines HARP-Darlehens besteht darin, die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, dass ein Hausbesitzer nicht zur Zwangsvollstreckung gezwungen wird, und wenn die Bedingungen einer Hypothek nicht zu attraktiveren Konditionen geändert werden können, wird dieses Spezialdarlehen irrelevant. Die Versicherungsanforderungen für ein HARP-Darlehen sind im Vergleich zu herkömmlichen Darlehen, bei denen das Eigenkapital des Eigenheimbesitzers ähnlich gering ist, weniger streng. Um eine HARP-Hypothek begeben zu können, muss sich ein Kreditnehmer nicht unbedingt an denselben Kreditgeber wenden, der die ursprüngliche Hypothek auf das Eigenheim ausgegeben hat.
Jedes von der Regierung herausgegebene Programm, einschließlich HARP, kann ein Ablaufdatum haben. Der Gesetzgeber könnte die Laufzeit eines Programms wie HARP verlängern, falls die Wirtschaft oder der Wohnungsmarkt weiterhin ins Stocken geraten. Darüber hinaus können die Bedingungen von Bundesdarlehensprogrammen während der Laufzeit einer solchen Initiative geändert werden.