HELOC, ausgesprochen HEE-Lock, ist die Abkürzung der US-Finanzindustrie für Home Equity Line of Credit. Es handelt sich um ein Darlehen mit einem Höchstbetrag, der auf dem verfügbaren Eigenkapital in der Wohnung des Kreditnehmers basiert. Eigenkapital ist die Differenz zwischen dem Wert eines Eigenheims und dem vollen Betrag, der darauf geschuldet wird. Ein HELOC unterscheidet sich von einem Home-Equity-Darlehen dadurch, dass es sich eher um eine Kreditlinie als um einen Vorschuss einer ganzen Summe auf einmal handelt.
Ein HELOC hat sowohl Vor- als auch Nachteile. Der größte Vorteil, den die meisten Kreditnehmer erkennen, sind die steuerlich abzugsfähigen Zinsen für die meisten Personen, die bei der Einreichung ihrer Bundeseinkommensteuer aufschlüsseln. Auch diese Kreditlinie wird von den Gläubigern in Bezug auf die Gesamtverschuldung nicht mit einer zweiten Hypothek gleichgesetzt. Ein HELOC ist jedoch nicht unter allen Umständen von Vorteil.
Zu den Nachteilen eines HELOC gehören variable Zinssätze, die fast immer auferlegt werden. Dies bedeutet, dass in den meisten Fällen der mit der Kreditlinie verbundene Zinssatz im Laufe der Zeit ansteigt. Wie stark und wie oft sie ansteigt, hängt von den Konditionen des Kreditgebers und der Bonität des Kreditnehmers ab. Darüber hinaus erfordert das Darlehen oft nur die regelmäßige Rückzahlung von Zinsen, was bedeutet, dass die Kapitalsumme niemals sinken kann, wenn das Darlehen nur die monatlich fällige Mindestzahlung zahlt.
Ein HELOC hat ein Maß an Flexibilität, das andere Kredite nicht haben, einschließlich des Zugangs zu einem maximalen Betrag, ohne ihn tatsächlich zu nutzen, und unterschiedlicher Rückzahlungsbedingungen. Obwohl es sich von einem Eigenheimkredit oder einer zweiten Hypothek unterscheidet, handelt es sich immer noch um ein Darlehen, das durch das Haus des Kreditnehmers als Sicherheit gesichert wird. Daher kann die Nichteinhaltung der vereinbarten Bedingungen zu einer Zwangsvollstreckung führen und tut dies häufig auch. Bevor ein Hausbesitzer dieser Art von Darlehen zur Finanzierung eines größeren Kaufs oder zur Schaffung eines zugänglichen Kredits zustimmt, ist es am besten, sich mit einem Finanzberater oder Kreditprofi zu beraten.