Ein persönlicher Vertreter ist jemand, der für die Verwaltung von Finanzangelegenheiten im Namen einer anderen Person verantwortlich ist. Die häufigste Art des persönlichen Vertreters ist ein Testamentsvollstrecker, auch Verwalter genannt, der die Bearbeitung eines Testaments übernimmt. Persönliche Vertreter können auch für lebende Personen tätig werden, die nicht in der Lage sind, ihre finanziellen Angelegenheiten selbst zu regeln, beispielsweise wenn ein Minderjähriger einen Vormund braucht, weil er finanzielle Entscheidungen nicht selbstständig treffen darf.
Der persönliche Vertreter hat in den meisten Fällen die vollständige Kontrolle über die finanziellen Angelegenheiten, die er oder sie bearbeitet. Dies erfordert eine Person mit sehr hohen ethischen Standards, die sich mit einem hohen Maß an Verantwortung verhält. Persönliche Vertreter sind in der Regel damit beauftragt, die in ihrer Verantwortung stehenden Finanzangelegenheiten wie ihre eigenen zu regeln und dabei geäußerte Wünsche zu berücksichtigen. Wenn beispielsweise ein persönlicher Vertreter weiß, dass ein Verstorbener Geld für einen wohltätigen Zweck gespendet haben möchte, würde er sicherstellen, dass diesem Wunsch entsprochen wird.
Bei einem Testament arbeitet der persönliche Vertreter oft mit einem Nachlassanwalt zusammen, da das Verfahren kompliziert werden kann. Der Vertreter verliest das Testament, benachrichtigt die Gläubiger des Verstorbenen und sorgt dafür, dass alle Vermächtnisse bestimmungsgemäß ausgeführt und die Bedingungen des Testaments eingehalten werden. Als Gegenleistung für diese Arbeit erhält der persönliche Vertreter ein Honorar, das aus dem Nachlass gezahlt wird. Ist die Gebühr im Testament nicht angegeben, bestimmt das Nachlassgericht, wie viel dem Vertreter zu zahlen ist.
Bei der Führung von Angelegenheiten für eine lebende Person ist der persönliche Vertreter verpflichtet, die Angelegenheiten nach dem Willen der Person, für die der Vertreter tätig ist, so genau wie möglich zu behandeln. Von den Vertretern wird auch erwartet, dass sie die Konten mit Bedacht verwalten und sich verantwortungsbewusst verhalten, wenn es darum geht, zu bestimmen, wie Geld verwendet werden soll. Beispielsweise könnte ein Vormund nicht verschwenderisch für Haushaltsgegenstände ausgeben mit dem Argument, dass dies dem Vormund in Zukunft das erforderliche Einkommen entziehen könnte.
In einigen Fällen muss ein persönlicher Vertreter von einem Gericht bestellt werden. Dies kann passieren, wenn jemand ohne Testament verstirbt oder wenn benannte persönliche Vertreter nicht verfügbar sind. Das Gericht ernennt oft einen erfahrenen Anwalt oder ein Unternehmen, das eine persönliche Vertretung anbietet, und diese ernannten Vertreter unterliegen denselben Standards wie diejenigen, die in Testamenten oder anderen Dokumenten genannt werden.