Ein Verkauf oder Tausch ist ein juristischer Begriff, der verwendet wird, um sich auf eine Art von Transaktion zu beziehen, die einen freiwilligen Tausch von Eigentum beinhaltet. Eine Transaktion dieser Art unterscheidet sich von einer Spende, einer Schenkung, dadurch, dass ein Verkauf oder ein Tausch erfordert, dass sowohl der Käufer als auch der Verkäufer einen bestimmten Wert aus der Transaktion erhalten. In den meisten Fällen führt diese Transaktion zu einer Art Gewinn oder Verlust, der in den Steuerunterlagen ausgewiesen werden muss.
Es ist diese Erzeugung eines steuerpflichtigen Gewinns oder Verlusts, der den Verkauf oder Austausch von anderen Arten von Finanztransaktionen unterscheidet. In Situationen, in denen der Wert-für-Wert-Austausch für eine der Parteien einen Gewinn bringt, besteht eine gute Chance, dass zumindest ein Teil der Steuern geschuldet wird. Je nach Art des Vermögens kann ein Teil der Steuer für künftige Zeiträume oder sogar ein Teil der Gewinne dauerhaft gestundet werden. Da die Steuergesetze von Land zu Land unterschiedlich sind, ist das Verfahren zur Bewertung von Gewinnen oder Verlusten aus einem Verkauf oder Tausch unterschiedlich, so dass bei der Erstellung von Steuererklärungen die geltenden Gesetze zu Rate gezogen werden müssen.
Im Gegensatz zu Transaktionen, die Geschenke oder Erbschaften beinhalten, erfordert ein Verkauf oder Austausch, dass beide Parteien einen gewissen Wert aus dem Geschäft ziehen. Die Wertspanne muss nicht bedeuten, dass beide Parteien in irgendeiner Weise gewinnen. Wenn sich beispielsweise ein Hausbesitzer dafür entscheidet, die Immobilie für weniger als das Eigenkapital des Hauses zu verkaufen, wird die Immobilie mit Verlust verkauft, obwohl der Eigentümer noch eine gewisse Entschädigung aus dem Verkauf erhält. Gleichzeitig erzielt der Käufer, der das Haus unter dem aktuellen Marktwert erwerben kann, einen erheblichen Gewinn, der je nach lokalem Steuerrecht und den Einzelheiten des Verkaufs steuerpflichtig sein kann.
Es gibt manchmal Situationen, in denen ein Verkaufs- oder Tauschansatz verwendet wird und keine Steuerbelastung durch die Transaktion entsteht. Wenn sich beispielsweise zwei Hausbesitzer für einen Even Swap bei mehreren Immobilien entscheiden, besteht die Möglichkeit, dass keine zusätzlichen Steuern fällig werden, selbst wenn die beiden fraglichen Immobilien nicht den gleichen Wert haben. Dies gilt insbesondere dann, wenn die anwendbaren Steuergesetze der Partei, die einen Gewinn aus dem Verkauf oder Tausch erzielt, erlauben, einen bestimmten Ausschluss zu beanspruchen. Sollte die Höhe des Gewinns geringer sein als der derzeit zulässige Ausschluss, so fallen keine zusätzlichen Steuern durch den Tausch von Immobilien an.