Eine Anleihenleiter ist eine Anlagestrategie für Anleihen. Es ist ein relativ einfaches Konzept, das versucht, die mit festverzinslichen Wertpapieren verbundenen Risiken zu minimieren. Es versucht auch, Cashflows mit der Nachfrage nach Bargeld in Einklang zu bringen. Die Anleihenleiter ist eine Anlagestrategie mit mehreren Laufzeiten, eine Sammlung oder ein Portfolio von Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten.
Mit der Bond-Ladder-Strategie könnten Sie 50,000 US-Dollar (USD) in fünf verschiedene Anleihen investieren. Jede dieser Anleihen hätte einen Nennwert von 10,000 USD und jede hätte eine andere Laufzeit, das Enddatum, an dem sie das Geld ausgeben. Eine Anleihe könnte in fünf Jahren fällig werden, eine andere in drei Jahren. Jede dieser Bindungen repräsentiert eine andere Sprosse auf der Leiter.
Es gibt zwei grundlegende Gründe für die Verwendung der Bond-Ladder-Strategie. Durch die Staffelung der Fälligkeitstermine der Anleihen ist Ihr Geld nicht für einen bestimmten Zeitraum an eine Anleihe gebunden. Indem Sie Ihre 50,000 USD in eine Anleihe binden, können Sie Ihr Geld nicht vor sinkenden Zinsen schützen oder von steigenden Zinsen profitieren. Wenn die Zinsen am Fälligkeitsdatum Ihrer Einzelanleihe den Tiefpunkt erreichen würden, würden Sie bei einem niedrigen Zinssatz festsitzen, wenn Sie eine andere Anleihe kaufen möchten. Eine Anleihenleiter gleicht diese Schwankungen aus, da Sie etwa jedes Jahr eine Anleihe haben, die fällig wird.
Der andere Grund für die Investition in eine Anleiheleiter besteht darin, dass der Anleger den Cashflow nach Bedarf kontrollieren und anpassen kann. Mit Ihrer Anfangsinvestition können Sie ein monatliches Einkommen aus den Couponzahlungen der Laddered Bonds erzielen, indem Sie Anleihen mit unterschiedlichen Coupondaten auswählen. Dies ist wichtig für Menschen, die auf den Cashflow aus ihren Investitionen angewiesen sind. Wenn Sie einen plötzlichen finanziellen Aufwand hätten, wären die Mittel stabil genug, um sie als Einnahmequelle zu verwenden.
Das Erstellen einer Bond-Leiter ist sehr einfach. Wie bei einer echten Leiter müssen Sie die unterschiedlichen Sprossen, die Höhe und das Material der Leiter berücksichtigen. Wenn Sie Ihre Anfangsausgaben durch die Anzahl der Anleihen dividieren, in die Sie investieren möchten, erhalten Sie die Anzahl der Sprossen, die Ihre Leiter haben wird. Je größer die Anzahl der Sprossen, desto vielfältiger ist Ihr Anleihenportfolio und desto besser ist Ihr Geld geschützt.
Bondleitern können aus unterschiedlichen Materialien bestehen. Dies bedeutet einfach die Diversifizierung der Anlagearten, in die Sie Ihr Geld investieren. Sie können in Kommunalanleihen, Staatsanleihen, Staatsanleihen oder Schuldverschreibungen investieren. Jede Anlageart hat ihre eigenen Stärken und Schwächen. Denken Sie daran, dass alles, in was Sie investieren, vom Emittenten eingelöst werden muss.
Schließlich wird die Höhe der Anleiheleiter durch die Zeit bestimmt, die jede Anleihe bis zur Fälligkeit benötigt. Die Laufzeit kann von einigen Monaten bis zu einigen Jahren reichen. Je höher Sie Ihre Leiter machen, desto höher sollte Ihre Rendite sein, da längere Laufzeiten höhere finanzielle Renditen bedeuten. Diese Art von hoher Rendite kann jedoch ein Anlagerisiko darstellen, da der Zugang zu Mitteln weniger leicht ist. Verkürzte Laufzeiten bedeuten auf lange Sicht weniger Rendite, aber einen besseren Zugang zu Ihrem Geld.