Die britische Barings Bank war bis zu ihrem unerwarteten Zusammenbruch im Jahr 1995 dank der Handlungen eines einzigen Schurkenhändlers, Nick Leeson, eine der ehrwürdigsten und angesehensten Banken der Welt. Innerhalb eines Jahres entwickelte sich das Unternehmen von einer finanziell stabilen Institution mit beträchtlichen Beteiligungen zu einem Wert von einem einzigen Pfund Sterling, dem Preis, den die niederländische ING nach dem Zusammenbruch dafür bezahlt hatte. Das Schicksal der Barings Bank ist eine berüchtigte Geschichte in der Finanzbranche mit einigen ernüchternden Lehren für Finanzaufsichtsbehörden und Regierungen, die sich mit den Aktivitäten von Finanzunternehmen beschäftigen.
Diese Bank wurde 1762 gegründet. Die Barings Bank überstand erfolgreich eine Reihe von Finanzkrisen in Großbritannien und im Ausland, finanzierte Kriege und diente sogar der britischen Königsfamilie. Wie viele Finanzinstitute war die Barings Bank an einer Vielzahl von Anlageaktivitäten auf der ganzen Welt beteiligt, einschließlich der Spekulation in einer Reihe von Märkten, die von erfahrenen Finanzbeamten in verschiedenen ausländischen Niederlassungen beaufsichtigt wurden.
Nick Leeson, der in der Niederlassung der Bank in Singapur arbeitete, nutzte ungewöhnliche Umstände, um eine beträchtliche Anzahl nicht autorisierter Geschäfte durchzuführen. Er befand sich in einer einzigartigen Autoritätsposition, die es ihm ermöglichte, riskante spekulative Positionen einzunehmen, ohne entdeckt zu werden. Unglücklicherweise für Leeson spekulierte er unklug, und die Barings Bank begann, Verluste zu machen. Anfangs konnten diese Verluste verschwiegen werden, doch irgendwann kam die Wahrheit ans Licht. Leesons nicht autorisierte spekulative Geschäfte machten die Barings Bank erfolgreich, was einen Aufschrei und erhebliche Besorgnis in der Finanzbranche auslöste.
Die Lehren aus dem Scheitern der Barings Bank werden auch heute noch in der Finanzbranche angewendet. Banken unternehmen Schritte, um die Entwicklung von Rogue-Trading zu reduzieren, die Aktionen von Rogue-Tradern einzuschränken und nicht autorisierte Trades schnell zu erkennen. Zu diesen Schritten gehört die Schaffung klarer Befehlsketten mit Checks and Balances, um die Möglichkeit auszuschließen, einem Bankbeamten zu erlauben, etwas zu entwickeln, das in Leesons Fall einem privaten Lehen gleichkam.
Der Zusammenbruch der Barings Bank ist aus einer Reihe von Gründen von historischem Interesse, einschließlich der schieren Größe des Zusammenbruchs, der damals über eine Milliarde US-Dollar betrug. Das Alter und der Ruf der Bank machen das Scheitern ebenso bemerkenswert wie die Abruptheit des Zusammenbruchs. Anleger und andere Mitglieder der Finanzwelt hatten nur minimale Warnungen vor dem Zusammenbruch der Bank, und die Bank selbst war sich der Handelsaktivitäten von Leeson nicht bewusst, bis sie die Bank bereits in die Knie gezwungen und eine Erholung unmöglich gemacht hatten.