Die finanzierte Versicherung ist eine Lebensversicherung mit besonderen Regelungen zur Zahlung der Versicherungsprämien. Anstatt dass der Versicherte die Prämien selbst zahlt, schließt er einen Vertrag mit einem dritten Kreditgeber oder mit der Versicherungsgesellschaft ab, um die Prämien für ihn zu zahlen. Der Versicherte kommt in den Genuss der Versicherungsleistung, ohne die Prämien sofort bezahlen zu müssen. Diese Vereinbarung ist nach einem Lebensversicherungsfinanzierungsvertrag strukturiert, der die Kreditlaufzeit und den Zinssatz festlegt.
Lebensversicherungen können ein Anlageinstrument und ein integraler Bestandteil eines Vermögensübertragungsplans für vermögende Privatpersonen sein. Im Gegensatz zu vielen durchschnittlichen Menschen, die gerade genug Lebensversicherungen kaufen, um ihre Familien zu schützen, können wohlhabende Personen Treuhandgesellschaften und Transfergesellschaften nutzen, um Lebensversicherungen mit Barwert für ihr eigenes Leben zu halten. Sie benötigen in der Regel nicht den Erlös einer Lebensversicherung, wie es ein durchschnittlicher Mensch normalerweise tut. Er kann eine Police als Anlagespiel kaufen, die einen erheblichen Betrag auszahlt, wenn er unerwartet stirbt, aber dennoch einen Barwert behält, wenn er die Police bis zur Fälligkeit hält.
Einige Personen haben den größten Teil ihres Vermögens in Anlagen gebunden, die nicht ohne weiteres liquidiert werden können, ohne Geld zu verlieren. In anderen Szenarien wird Geld in renditestarke Anlagen investiert, auf die es keinen Sinn macht, aufzugeben. Unabhängig davon, wenn es an der Zeit ist, eine Lebensversicherung abzuschließen, beschließt der Einzelne, das Geld zu leihen, anstatt sein eigenes zu verwenden. Er schließt eine Vereinbarung mit einem dritten Kreditgeber oder der Versicherungsgesellschaft ab, die die Police anbietet, um das Geld zur Zahlung der Prämien zu bezahlen. Die daraus resultierende Regelung ist eine finanzierte Versicherung.
Bei allen finanzierten Versicherungen dient der Barwert der Police als Sicherheit. Stirbt der Versicherte, ohne das zur Zahlung der Prämien ausgeliehene Geld zurückzuzahlen, wird das Darlehen aus dem Sterbegeld bezahlt. Der Kreditgeber kann auch gegen die Police ausschließen. Die Zwangsvollstreckung übernimmt die Police vom Versicherten und überträgt sie auf den Kreditgeber. Der Kreditgeber kann die Police dann auf dem Zweitmarkt verkaufen oder bis zur Fälligkeit halten, obwohl die versicherte Lebenszeit noch die des Kreditnehmers ist.
Viele finanzierte Versicherungen erfordern andere Arten von Regress. Der Kreditnehmer muss häufig zusätzliche Vermögenswerte anlegen, um den Kredit abzusichern; Dies ist normalerweise kein Problem für die Art von Person, die diese Art von Transaktion abschließt. Er verfügt in der Regel über ausreichende Vermögenswerte, um den Kredit abzusichern, möchte diese jedoch nicht liquidieren.
Die andere Variante der finanzierten Versicherung ist die regresslose Variante. In diesem Fall verlängert der Kreditgeber das Darlehen, ohne dass zusätzliche Sicherheiten erforderlich sind. Bei Zahlungsverzug des Versicherten hat der Kreditgeber nur Regressansprüche gegen die Police. Diese Art der finanzierten Versicherung ist bei Kreditgebern nicht mehr beliebt.