Das Finanzergebnis eines Unternehmens wird im Jahresabschluss und im Quartalsbericht ausgewiesen. Diese Informationen werden für alle börsennotierten Unternehmen veröffentlicht. Private Unternehmen geben ihre Abrechnungen bei Bedarf nur an Finanzinstitute oder potenzielle Investoren weiter.
Um das Finanzergebnis richtig zu analysieren, gibt es drei Methoden: Kurs-Gewinn-Verhältnis, Bilanzanalyse und Cashflow-Analyse. Wirtschaftsprüfer, Finanzanalysten und Investoren, die die Finanzkraft eines Unternehmens ermitteln müssen, verlassen sich traditionell auf diese Methoden. Um den Gewinn eines Unternehmens zu bewerten, müssen die Werte in den Kontext der Gesamtleistung gestellt werden.
Verwenden Sie zur Berechnung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses den Ergebnisbericht, der jedes Quartal veröffentlicht wird. In diesen Berichten werden Nettoumsatz und -ergebnis, Betriebsgewinn und Gewinn je Aktie aufgeführt. Verwenden Sie den Aktienkurs der Aktie zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Berichts und dividieren Sie ihn durch den Gewinn pro Aktie im Bericht. Dies ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis.
Ein hohes Verhältnis weist auf hohe Erwartungen an die Aktienperformance hin. Ein niedriges Verhältnis weist auf niedrigere Erwartungen hin. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass diese Erwartungen unrealistisch sein oder auf unbegründeten Gerüchten oder Klatsch basieren können.
Eine vollständige Bilanzanalyse betrachtet die Gesamteinnahmen und -verbindlichkeiten. Eine detaillierte Überprüfung dieses Berichts gibt einen Kontext zu der Höhe der Schulden, die das Unternehmen hält, den Einnahmequellen, den Investitionen und den Lagerbeständen. Denken Sie daran, dass es mehrere einfache Methoden gibt, um allgemeine Kennzahlen zu erhöhen, indem Sie eine überhöhte Bewertung des Inventars, eine Untertreibung von Verbindlichkeiten und andere bekannte Praktiken bereitstellen.
Lesen Sie die Anmerkungen zum Jahresabschluss, um einen echten Einblick in die Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu erhalten. Sehen Sie sich die Höhe der Steuerschuld, anhängige Gerichtsverfahren, Patentanmeldungen oder Übernahmeangebote an. Alle diese Posten haben Auswirkungen auf das Finanzergebnis. Die Cashflow-Analyse verwendet Berechnungen des Forderungseinzugs, der Abschreibung uneinbringlicher Forderungen, Barmittel, kurzfristiger Instrumentenbestände und Kontostände, um den aktuellen Kassenbestand zu bestimmen. Sehen Sie sich diesen Bericht an, um herauszufinden, wie hoch der Fremdkapitalanteil des Unternehmens ist und welche langfristigen Risiken bestehen.
Wenn Sie in ein Unternehmen investieren, indem Sie Aktien des Unternehmens kaufen, sollten Sie sich jedes Quartal die Zeit nehmen, die finanziellen Erträge zu überprüfen, sie mit den Prognosen des vorherigen Quartals zu vergleichen und Ihre Investition entsprechend anzupassen. Die Aktienkurse steigen oder fallen in der Regel in der Woche vor dem Gewinnbericht und stabilisieren sich drei Wochen später. Vermeiden Sie während dieser Zeit der Volatilität den Handel mit Ihren Aktien. Warten Sie, bis dieser Zeitraum abgelaufen ist, und bewerten Sie dann erneut.