Eine Freigabeklausel ist eine in vielen Vertragsarten und Vereinbarungen enthaltene Art von Bestimmung, die es einer Partei ermöglicht, auf alle Ansprüche auf als Sicherheit verpfändete Vermögenswerte zu verzichten. Diese Art von Klausel wird am häufigsten in Hypothekenverträgen verwendet und ermöglicht es einem Kreditgeber, eine Forderung an der als Sicherheit gehaltenen Immobilie teilweise abzutreten, wenn der Restbetrag der Hypothek unter einen bestimmten Betrag gefallen ist. Dieser Ansatz kann für den Kreditnehmer hilfreich sein, da er, sobald dieser Teil der Immobilie nicht mehr als Sicherheit verpfändet ist, diesen Teil ohne Zustimmung des Kreditgebers verkaufen kann.
Eine der einfachsten Möglichkeiten, die Funktionsweise einer Freigabeklausel in einem Hypothekenvertrag zu verstehen, besteht darin, einen Entwickler in Betracht zu ziehen, der eine Hypothek verwendet, um eine große Menge an Entwicklungsland zu erwerben. Im Laufe der Hypothek entscheidet der Bauträger, dass der Verkauf einiger Parzellen dieser Fläche eine gute Idee wäre. Durch Kontaktaufnahme mit dem Darlehensgeber kann festgestellt werden, wie viel der aktuell ausstehenden Hypothekenschuld beglichen werden muss, damit der Darlehensgeber etwaige Ansprüche auf diese Grundstücke freigeben kann. Sobald der Darlehensnehmer die erforderliche Zahlung an den Darlehensgeber weiterleitet und diese auf den Restbetrag der Hypothek angerechnet wird, gibt der Darlehensgeber alle Ansprüche auf diese bestimmten Grundstücke frei und der Bauträger kann mit dem Verkauf fortfahren.
Einer der Vorteile der Aufnahme einer Freigabeklausel in eine Hypothek oder eine andere Art von besichertem Darlehen besteht darin, dass der Kreditnehmer die volle Kontrolle über einen Teil des verpfändeten Vermögenswerts erlangen und diesen Teil für andere finanzielle Zwecke verwenden kann. Das bedeutet, dass, wenn die vom Bauträger erworbene Fläche seit der Aufnahme der Hypothek deutlich an Wert gewonnen hat, er die nicht mehr als Sicherheit genutzten Grundstücke verkaufen und den gesamten oder den größten Teil der Grundstücke begleichen kann verbleibende Hypothekenschuld mit diesem Erlös. Dies würde bedeuten, eine Menge Zinsen zu sparen und gleichzeitig den Entwickler zu positionieren, einen weiteren Kredit aufzunehmen, um ein anderes Grundstück zu entwickeln.
Die in der Freigabeklausel aufgeführten Bedingungen können sich auf einen bestimmten Prozentsatz der Schuld beziehen, der beglichen werden muss, bevor der Kreditgeber einen Teil der Sicherheiten vorzeitig freigibt. Zu anderen Zeiten kann die Klausel die Grundlage für die Aushandlung dieser teilweisen Freigabe liefern. In der Regel bestimmen staatliche Vorschriften in Bezug auf den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten sowie die Richtlinien und Verfahren des Kreditgebers die genaue Struktur der Freigabeklausel und die Bedingungen, die erfüllt sein müssen, damit diese Freigabe erfolgen kann.