Die Hypothekenversicherung, auch als private (PMI) oder Kreditgeber-Hypothekenversicherung (LMI) bekannt, ist eine Versicherungspolice, die Kreditgeber vor dem potenziellen Ausfall von Kreditnehmern schützt. Die Police wird vom Kreditgeber gekauft, und die Prämien werden an die Kreditnehmer als Gebühr weitergegeben, die an die monatliche Hypothekenzahlung angeheftet wird. Eine Hypothekenversicherung ist in der Regel für Hypotheken erforderlich, bei denen die Anzahlung weniger als 20 % des Wertes der gekauften Immobilie beträgt.
Um sich für eine Hypothekenversicherung zu qualifizieren, muss eine Hypothek möglicherweise die von der Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) festgelegten Bedingungen erfüllen. Diese Bedingungen decken die Qualifikationen des Kreditnehmers, die Art der Immobilie, gegen die geliehen wird, und die Höhe der Hypothek ab. Wenn die Bedingungen erfüllt sind, kann die versicherte Hypothek auf dem sehr großen und liquiden Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere weiterverkauft werden. Dies ermöglicht es Kreditgebern, mehr Kredite zu vergeben oder zu vergeben, als sie sonst bewältigen könnten, da ältere Hypotheken verkauft werden können.
Die Kosten der Hypothekenversicherung können auch direkt in die Hypothek aufgenommen werden, in einem Prozess, der als Kapitalisierung bezeichnet wird. Bei dieser Aktivierung wird die Prämie in Rechtsordnungen, in denen Hypothekenzahlungen steuerlich absetzbar sind, zu einem zusätzlichen Steuerabzug.
Nicht alle Kreditnehmer können sich die 20%ige Anzahlung leisten, die erforderlich ist, um die Zahlung der Hypothekenversicherungsprämien zu vermeiden. Um diese Kreditnehmer zu unterstützen, wurde eine Finanzierungstechnik namens 80-10-10 entwickelt. Während die Haupt- oder Ersthypothek 80 % des Immobilienwertes beträgt, reduziert sich die Anzahlung mit zusätzlichen Mitteln aus einer zweiten Hypothek auf 10 %. Während die zweite Hypothek einen höheren Zinssatz trägt als die grössere erste Hypothek, ermöglicht der Wegfall der Hypothekenversicherung eine schnellere Tilgung der Schulden. Steigt das Eigenkapital des Kreditnehmers auf 20 %, können die Hypotheken ohne Hypothekenversicherung kombiniert werden. Eine Variante, die als 80-15-5 bekannt ist, kann auch für Hauskäufer verfügbar sein, die nur genug Bargeld für 5% Nachlass haben.
In den frühen 1990er Jahren geriet die Hypothekenversicherung in den Mittelpunkt einer leichten Kontroverse. Da Hypotheken auf dem Sekundärmarkt gekauft und verkauft wurden, wurde Hausbesitzern manchmal eine Hypothekenversicherung in Rechnung gestellt, lange nachdem sie die Eigenkapitalschwelle von 20 % überschritten hatten. Nach einer kurzen Untersuchung des Kongresses erhielten viele Hausbesitzer Rabatte von Kreditgebern und die Meldevorschriften wurden verschärft, um eine Wiederholung zu verhindern.
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